Video: Lập Báo cáo chi tiết tự động trên Excel và VBA 2025
Định nghĩa: Hệ thống dự trữ liên bang là ngân hàng trung ương của Mỹ. Điều đó làm cho nó trở thành một diễn viên duy nhất mạnh mẽ nhất trong nền kinh tế Mỹ và thế giới. Nó phức tạp đến nỗi một số người cho rằng đó là một "xã hội bí mật" kiểm soát tiền của thế giới. Họ đúng về chức năng của nó, nhưng không có gì bí mật về nó.
Bốn chức năng của Hệ thống Dự trữ Liên bang
Chức năng quan trọng nhất và quan sát của Cục Dự trữ Liên bang là thực hiện chính sách tiền tệ.
Nó làm điều này để quản lý lạm phát và duy trì mức giá ổn định. Để làm được điều đó, Fed đặt mục tiêu lạm phát 2. 0 phần trăm cho tỷ lệ lạm phát cốt lõi. Nó cũng theo đuổi việc làm tối đa. Mục tiêu là tỷ lệ thất nghiệp tự nhiên là 4,7-5. 8 phần trăm. Fed điều chỉnh lãi suất dài hạn thông qua hoạt động thị trường mở và tỷ lệ lãi suất cho vay. Mục tiêu của chính sách tiền tệ là tăng trưởng kinh tế lành mạnh. Mục tiêu đó là tốc độ tăng trưởng tổng sản phẩm quốc nội 2-3 phần trăm.
Thứ hai, Fed giám sát và điều chỉnh nhiều ngân hàng của quốc gia để bảo vệ người tiêu dùng.Thứ ba, nó duy trì sự ổn định của thị trường tài chính và hạn chế các cuộc khủng hoảng tiềm ẩn.
Thứ tư, nó cung cấp các dịch vụ ngân hàng cho các ngân hàng khác, chính phủ Ucraina và các ngân hàng nước ngoài. (Nguồn: "Mục đích của Hệ thống Dự trữ Liên bang là gì?" Hội đồng Quản trị Dự trữ Liên bang)
Cơ cấu
Hệ thống Dự trữ Liên bang có ba thành phần. Hội đồng Thống đốc chỉ đạo chính sách tiền tệ. Bảy thành viên của nó chịu trách nhiệm thiết lập tỷ suất chiết khấu và dự trữ bắt buộc đối với các ngân hàng thành viên. Các nhà kinh tế học nhân viên cung cấp tất cả các phân tích. Chúng bao gồm Sách Beige hàng tháng và Báo cáo Tiền tệ nửa năm cho Quốc hội.
Ủy ban Thị trường Mở Liên bang giám sát các hoạt động thị trường mở. Điều này bao gồm việc thiết lập mục tiêu cho lãi suất tiền ăn, dẫn đến lãi suất. Các thành viên hội đồng quản trị và bốn trong số 12 tổng thống ngân hàng là thành viên. FOMC họp tám lần một năm.
Ngân hàng Dự trữ Liên bang giám sát các ngân hàng thương mại và thực hiện chính sách. Họ làm việc với ban giám sát các ngân hàng thương mại. Có một vị trí trong mỗi mười hai huyện của họ.
1. Cách thức Quản lý Lạm phát
Cục Dự trữ Liên bang kiểm soát lạm phát bằng cách quản lý tín dụng, thành phần lớn nhất của cung tiền. (Đây là lý do tại sao mọi người nói rằng Fed in tiền) Fed hạn chế tín dụng bằng cách tăng lãi suất và làm cho tín dụng đắt hơn. Điều đó làm giảm cung tiền, vốn kiềm chế lạm phát. Tại sao quản lý lạm phát lại quan trọng? Lạm phát đang tiếp diễn giống như một loại ung thư hà khắc phá hủy mọi lợi ích của sự tăng trưởng.
Khi không có nguy cơ lạm phát, Fed sẽ làm cho tín dụng giảm giá bằng cách hạ lãi suất. Điều này làm tăng tính thanh khoản và thúc đẩy tăng trưởng kinh doanh. Điều đó cuối cùng làm giảm thất nghiệp. Fed giám sát lạm phát thông qua tỷ lệ lạm phát cơ bản, được đo bằng Chỉ số Chi phí Tiêu dùng Cá nhân. Nó làm giảm giá lương thực và khí đốt biến động từ mức lạm phát thường lệ.
Giá thực phẩm và khí đốt thường tăng vào mùa hè và mùa thu vào mùa đông. Điều đó quá nhanh đối với Fed để quản lý.
Cục Dự trữ Liên bang sử dụng chính sách tiền tệ mở rộng khi giảm lãi suất. Điều đó mở rộng tín dụng và tính thanh khoản, làm cho nền kinh tế phát triển nhanh hơn và tạo việc làm. Nếu nền kinh tế phát triển quá mức, nó sẽ gây ra lạm phát. Tại thời điểm này, Cục Dự trữ Liên bang sử dụng chính sách tiền tệ nới lỏng và tăng lãi suất. Lãi suất cao làm cho việc vay mượn tốn kém, làm chậm tăng trưởng và làm cho ít có khả năng doanh nghiệp sẽ tăng giá. Ví dụ, xem ai là những người chơi chính trong cuộc chiến chống lạm phát?
Công cụ của Fed:
Cục dự trữ liên bang đặt yêu cầu dự trữ cho các ngân hàng của quốc gia. Nó nói rằng các ngân hàng phải có ít nhất 10 phần trăm (ít hơn cho các ngân hàng nhỏ) tiền gửi của họ có trên tay mỗi đêm. Phần còn lại có thể cho mượn. Nếu một ngân hàng không có đủ tiền mặt vào cuối ngày, nó sẽ mượn những gì nó cần từ các ngân hàng khác (còn gọi là quỹ tiền ăn). Các ngân hàng tính phí cho nhau về lãi suất cho các khoản vay này.
FOMC đặt ra mục tiêu cho lãi suất tiền ăn ở các cuộc họp hàng tháng. Để giữ nó gần mục tiêu, Fed sử dụng các hoạt động thị trường mở để mua hoặc bán chứng khoán từ các ngân hàng thành viên. Nó tạo ra tín dụng từ không khí mỏng để mua các chứng khoán này, có tác dụng tương tự như in tiền. Điều đó bổ sung vào dự trữ mà các ngân hàng có thể cho vay, do đó làm giảm tỷ lệ quỹ lương thực. Đây là tỷ lệ lãi suất cho vay hiện nay.
2. Nó giám sát hệ thống ngân hàng
Cục Dự trữ Liên bang giám sát khoảng 5, 000 công ty ngân hàng, 850 thành viên ngân hàng nhà nước của Hệ thống Ngân hàng Dự trữ Liên bang và bất kỳ ngân hàng nước ngoài nào hoạt động tại Hoa Kỳ. Hệ thống Ngân hàng Dự trữ Liên bang là mạng gồm 12 ngân hàng dự trữ liên bang vừa giám sát vừa là ngân hàng cho tất cả các ngân hàng thương mại trong khu vực của họ.
12 ngân hàng được đặt tại Boston, New York, Philadelphia, Cleveland, Richmond, Atlanta, Chicago, St. Louis, Minneapolis, Kansas City, Dallas và San Francisco. Ngân hàng Dự trữ phục vụ Kho bạc Hoa Kỳ bằng cách xử lý các khoản thanh toán, bán chứng khoán của chính phủ và hỗ trợ quản lý tiền mặt và các hoạt động đầu tư. Các ngân hàng dự trữ cũng tiến hành các nghiên cứu có giá trị về các vấn đề kinh tế. (Nguồn: "Cơ cấu hệ thống dự trữ liên bang," Dự luật Liên bang Giáo dục).
Đạo luật Cải cách Phố Wall Dodd-Frank đã tăng cường sức mạnh của Fed đối với các ngân hàng. Nếu bất kỳ ngân hàng nào trở nên quá lớn để thất bại, nó có thể được chuyển sang giám sát Dự trữ Liên bang. Nó sẽ yêu cầu một yêu cầu dự trữ cao hơn để bảo vệ chống lại bất kỳ tổn thất.
Dodd-Frank cũng đã trao cho Fed các nhiệm vụ để giám sát "các tổ chức quan trọng có hệ thống." Vào năm 2015, FED đã thành lập Ban điều phối Tổ chức Lớn. Nó điều chỉnh 16 ngân hàng lớn nhất. Quan trọng nhất, nó chịu trách nhiệm kiểm tra stress hàng năm của 31 ngân hàng. Các bài kiểm tra này xác định liệu các ngân hàng có đủ vốn để tiếp tục cho vay ngay cả khi hệ thống này sụp đổ như nó đã làm vào tháng 10 năm 2008. (Nguồn: Jon Hilsenrath, "Washington cắt giảm quyền lực của Fed ở New York," Wall Street Journal, 4/3/2015. )
Vào ngày 3 tháng 2 năm 2017, Tổng thống Trump đã cố gắng làm suy yếu Dodd-Frank. Ông đã ký một sắc lệnh hành pháp chỉ thị cho Bộ trưởng Tài chính xem xét các lĩnh vực cần sửa đổi. Nhưng nhiều quy định của theose đã được đưa vào hiệp định ngân hàng quốc tế. (Nguồn: "Trump bắt đầu vi phạm luật ngân hàng", Đại Tây Dương, ngày 03 tháng 2 năm 2017).
3. Ngân hàng Nhà nước làm việc chặt chẽ với Bộ Tài chính để ngăn chặn sự sụp đổ tài chính toàn cầu trong suốt cuộc khủng hoảng tài chính năm 2008. Nó tạo ra nhiều công cụ mới, bao gồm Cơ chế Đấu giá Thời hạn, Nhà cho vay Đầu tư Thị trường Tiền tệ Cơ sở và Giảm bớt Định lượng. Để có được một mô tả thổi phồng mọi thứ đã xảy ra trong khi nó đang diễn ra, hãy xem Khủng hoảng Ngân hàng năm 2007.
Hai thập kỉ trước đó, Cục Dự trữ Liên bang đã can thiệp vào Cuộc khủng hoảng Quản lý Vốn Dài hạn. Các hoạt động của Cục Dự trữ Liên bang đã làm trầm trọng thêm cuộc Đại suy thoái năm 1929 bằng cách thắt chặt nguồn cung tiền để bảo vệ tiêu chuẩn vàng.
4. Cách cung cấp dịch vụ ngân hàng
Fed mua U. S. Treasurys từ chính phủ liên bang. Đó gọi là kiếm tiền từ món nợ. Đó là bởi vì Fed tạo ra số tiền mà nó sử dụng để mua Treasurys. Nó cho biết thêm rằng nhiều tiền để cung cấp tiền. Trong 10 năm qua, Fed đã mua lại Treasurys trị giá 4 tỷ đô la. Để biết thêm chi tiết, xem Kho dự trữ liên bang có in tiền không?
Fed được gọi là "ngân hàng ngân hàng". Đó là bởi vì mỗi Ngân hàng Dự trữ lưu trữ tiền tệ, kiểm tra quy trình và, quan trọng nhất, cho vay các thành viên của mình để làm cho yêu cầu dự trữ của họ khi cần thiết. Các khoản vay này được thực hiện thông qua cửa sổ chiết khấu và được tính lãi suất chiết khấu (cũng được đặt tại cuộc họp FOMC). Tỷ lệ này thấp hơn tỷ lệ quỹ cho ăn và LIBOR. Hầu hết các ngân hàng tránh sử dụng cửa sổ giảm giá vì có sự kỳ thị. Giả định rằng ngân hàng không thể nhận được khoản vay từ các ngân hàng khác. Đó là lý do tại sao Cục Dự trữ Liên bang được biết đến như là ngân hàng của phương sách cuối cùng. Hội đồng Quản trị của Hệ thống Dự trữ Liên bang.
Lịch sử
Sự hoảng loạn năm 1907 thúc đẩy Quốc hội tạo ra Hệ thống Dự trữ Liên bang. Ủy ban này đã thành lập Ủy ban Tiền tệ Quốc gia để đánh giá phản ứng tốt nhất để ngăn chặn những cuộc khủng hoảng tài chính đang diễn ra, thất bại của ngân hàng và phá sản doanh nghiệp. Quốc hội đã thông qua Đạo luật Dự trữ Liên bang năm 1913 vào ngày 23 tháng 12 năm đó.
Quốc hội ban đầu đã thiết kế Fed để "cung cấp cho việc thành lập ngân hàng dự trữ liên bang, cung cấp đồng tiền co giãn, để mua các phương tiện tái chiết khấu giấy tờ thương mại, thiết lập giám sát ngân hàng hiệu quả hơn ở Hoa Kỳ và cho các mục đích khác . " Kể từ đó, Quốc hội đã ban hành luật để sửa đổi các quyền hạn và mục đích của Fed.
Ai sở hữu Fed?
Cục Dự trữ Liên bang là một ngân hàng độc lập vì Hội đồng Quản trị và FOMC đưa ra các quyết định dựa trên nghiên cứu. Chủ tịch, Bộ Tài chính Hoa Kỳ và Quốc hội không phê chuẩn các quyết định của mình. Nhưng, các thành viên hội đồng quản trị được Tổng thống chọn và được Quốc hội phê chuẩn. Điều này cho phép các quan chức được bầu chọn kiểm soát đường lối dài hạn của Fed. Để biết thêm thông tin, xem Ai sở hữu Dự trữ Liên bang?
Một số quan chức được bầu chọn rất nghi ngờ về FED và quyền sở hữu của họ mà họ muốn kết thúc tất cả. Thượng nghị sĩ Rand Paul muốn kiểm soát nó bằng cách kiểm tra nó kỹ lưỡng hơn. Cha ông, cựu nghị sĩ Ron Paul, muốn đóng cửa. Để biết thêm thông tin, hãy xem Kết thúc Fed.
Vai trò của Chủ tịch FED
Chủ tịch Fed đặt định hướng và giai điệu của Hội đồng Dự trữ Liên bang và FOMC. Chủ tịch hiện tại là Janet Yellen (2014 - 2018). Mối quan tâm lớn nhất của cô là thất nghiệp, cũng là chuyên ngành học thuật của cô. Điều đó làm cho "cô đơn" hơn là "hawkish. "Điều đó có nghĩa là cô ấy có nhiều khả năng muốn giảm lãi suất. Trớ trêu thay, cô ấy là chủ tịch khi nền kinh tế đòi hỏi phải có chính sách thắt chặt tiền tệ.
Chủ tịch cũ là Ben Bernanke (2006 - 2014). Ông là một chuyên gia về vai trò của Fed trong cuộc Đại suy thoái. Điều đó thật may mắn. Ông biết các bước để thực hiện để chấm dứt cuộc suy thoái lớn và giữ nó không trở thành một trầm cảm.
Fed có ảnh hưởng đến bạn như thế nào
Cục Dự trữ Liên bang đang được báo chí xem xét kỹ lưỡng về cách thức hoạt động của nền kinh tế và những gì FOMC và Hội đồng Thống đốc sẽ làm gì. Điều đó có nghĩa là Fed trực tiếp ảnh hưởng đến các quỹ tương hỗ và trái phiếu và lãi suất cho vay của bạn. Bằng cách có ảnh hưởng đến nền kinh tế, Fed cũng gián tiếp ảnh hưởng đến giá trị nhà của bạn và thậm chí cả cơ hội để được sa thải hoặc làm lại.