Rủi ro Kinh tế đang tăng nhanh

Trọng lượng và bề rộng của những rủi ro kinh tế tiềm ẩn chưa bao giờ là tuyệt vời đối với nền kinh tế của chúng ta. Điều này đúng ngay cả khi bạn so sánh tình hình hiện tại với một số thời điểm rất khó khăn trong quá khứ của chúng ta, như Cuộc Đại suy thoái, sự bùng nổ của bong bóng Dot Com, và sự sụp đổ của thế chấp năm 2007/2008.

Có một sự khác biệt lớn giữa những giai đoạn khó khăn trước đây và tình hình hiện tại của chúng ta.

Trong mỗi thời kỳ đen tối trong nền kinh tế của chúng ta, người tiêu dùng Mỹ cá nhân có nợ ít hơn, chính phủ liên bang ở trong tình trạng tài chính mạnh hơn nhiều, và Cục Dự trữ Liên bang có khả năng thúc đẩy nền kinh tế thông qua các biện pháp như nới lỏng định lượng và giảm lãi suất.

Bây giờ, chính phủ Mỹ được đưa ra dưới dạng các phản ứng tiềm năng đối với bất kỳ rủi ro kinh tế suy thoái hoặc kinh tế nào. Có rất ít công việc mà họ có thể làm mà chưa thử (và không thành công).

Chúng ta thấy mình đang ở trong tình huống mà chúng ta dễ bị tổn thương và phơi bày nhiều hơn. Sau khi các cơ quan quản lý như Cục Dự trữ Liên bang hết đạn, nó sẽ trở thành suy đoán của bất kỳ ai về cách họ có thể cố gắng xử lý các sự cố rủi ro trong tương lai và thậm chí những chiến thuật đó cuối cùng có thành công hay không.

Gần đây, đã có một sự thay đổi tổng thể về trọng tâm và niềm tin của quần chúng ở nhiều nơi trên thế giới.

Thực tế này đã được thể hiện trong nhiều sự kiện gần đây mà tất cả chúng ta đã làm chứng cho: Brexit; 'cuộc bầu cử Tổng thống mới của chúng tôi; sự nổi lên của các nhóm chính trị xa xôi trên toàn Châu Âu và trên toàn thế giới; thuế tiềm năng và chiến tranh thương mại.

Bây giờ trong trật tự thế giới mới này, chúng ta đang nhìn chằm chằm vào nhiều kịch bản có thể dẫn đến nguy cơ gia tăng, nếu không làm ảnh hưởng xấu đến nền kinh tế và nền kinh tế của các nước khác trên toàn cầu.

Một số mìn mìn tiềm năng mà mọi người nên theo dõi bao gồm, nhưng không giới hạn ở:

"Q Ratio"

Nói một cách đơn giản, Q Ratio lấy giá trị của tất cả tài sản của các công ty trên thị trường chứng khoán, so sánh với chi phí để thay thế tất cả những tài sản đó. Theo tính chất của nó, tỷ lệ Q không bao giờ nên trên 1. 0, và bất kỳ mức đó sẽ không bền vững.

Trong sáu lần trong đó tỷ lệ hàng đợi đạt mức 1 hoặc cao hơn, nó đã được theo sau rất sớm bởi một sự điều chỉnh thị trường chứng khoán đáng kể. Giá giảm sẽ làm giảm giá trị của các cổ phiếu trên thị trường, cho đến khi tỷ số Q của họ giảm xuống mức thấp 0. 3.

Nói cách khác, tỷ số Q trên 1. 0 được định giá quá cao, và thường trả về bằng cách quay lại lãnh thổ bị đánh giá thấp rất thấp từ 0,3 trở lên. Điều này thậm chí sẽ không phải là một vấn đề hoặc mối quan tâm nào, ngoại trừ thực tế là ngay bây giờ tỷ lệ Q là 1.01.

Vận tốc của tiền

Vận tốc của tiền sẽ cho bạn thấy bao nhiêu lần một đồng đô la chi tiêu qua nền kinh tế một năm. Nếu chủ nhà hàng thanh toán chi phí và người làm việc đó sử dụng đồng đô la để mua đồ tạp hóa, và chủ cửa hàng tạp hóa sử dụng đồng đô la để đi đến nhà hàng, đó sẽ là vận tốc 3.

Bất cứ lúc nào mà vận tốc tiền giảm đáng kể đủ, ngụ ý rằng chúng ta có thể bị suy thoái.

Vận tốc của tiền đạt mức cao nhất là 10.67 vào năm 2007. Kể từ đó, nó đã không ngừng trượt đến 5.7, mức thấp nhất mà chúng ta đã thấy kể từ khi cuộc suy thoái bắt đầu vào năm 1974. Điều này có thể hàm ý một cổ phiếu sự sụp đổ của thị trường đang diễn ra.

Chính sách Dollar yếu

Lần đầu tiên trong vài thập kỷ, Tổng thống (cử tri) đã chỉ ra một sự thiên vị đối với một đồng đô la yếu hơn. Quốc gia có đồng tiền mạnh hơn thấy khó bán sản phẩm và dịch vụ của họ ở nước ngoài, trong khi những nước có đồng tiền yếu hơn có xu hướng nhìn thấy sự gia tăng cán cân thương mại xuất khẩu.

Vấn đề không phải là chính sách đồng đô la yếu. Trên thực tế, nó có một ý nghĩa hợp lý và có thể có ích cho một số công ty và cá nhân.

Vấn đề là thông báo đột nhiên xuất hiện. Bất cứ khi nào một sự thay đổi về chính sách được chỉ định xảy ra trong thời gian đột ngột hoặc rất ngắn, sẽ luôn luôn có những nỗi đau ngày càng gia tăng đối với quốc gia có liên quan.

Các công ty sản xuất hàng hoá ở Mỹ sẽ được hưởng lợi từ chính sách đô la yếu. Tuy nhiên, nếu họ mua nguồn cung cấp và nguồn lực từ nước ngoài, ngay cả các công ty của Mỹ sẽ thấy chi phí của họ tăng lên cùng một lúc.

Quá sớm để nói chính xác chính sách đồng đô la yếu sẽ phát triển như thế nào trong tất cả các tập đoàn ở Mỹ. Chúng ta có thể biết rằng nó sẽ giúp ích cho một số người trong khi gây tổn thương cho người khác, và nhất là chúng ta có thể hy vọng là kết quả thực là tích cực hoặc là một tiêu cực.

Lễ khai quật

Thủ tướng Chính phủ Modi ở Ấn Độ gần đây đã bắt tay vào một chiến dịch tiêu diệt. Chính phủ đã huỷ bỏ một số dự luật tiền tệ nhất định mà không cần cảnh báo - tờ tiền giấy 500 và 1 000 rupi ngay lập tức và chính thức bị mất tiền của họ làm tiền tệ được công nhận.

Các tờ New Rs 500 và Rs 2, 000 rupee đã được giới thiệu, được trao cho chủ nhân các hóa đơn đã bị tiêu diệt như là khoản tín dụng đổi / ngân hàng. Các cá nhân có thể buôn bán những món nợ đã bị tiêu diệt của họ cho những món hàng mới, nhưng chỉ với khối lượng giao dịch thấp, tối đa hàng ngày.

Ý tưởng là điều này sẽ gây bất lợi cho người làm giả và những người tham gia vào các hoạt động bất hợp pháp, và kể từ khi quá trình demonetization có thể thành công. Dĩ nhiên, có những hậu quả không mong muốn tiềm ẩn của nền kinh tế Ấn Độ giảm xuống mức năng suất thấp nhất trong những năm gần đây.

Cũng vậy, có những đội hình lớn ở ngân hàng và sự nhầm lẫn về dân sự và tình trạng bất ổn nhẹ nhàng. Nền kinh tế dựa trên tiền mặt cao nhất thế giới sẽ mất một thời gian để thích nghi với sự thay đổi đáng ngạc nhiên.

Đây không phải là lần đầu tiên Ấn Độ phá vỡ một phần tiền tệ của họ.Nước này đã thực hiện các hành động tương tự năm 1954, và năm 1978 cũng vậy.

Trong khi hành động demonetization chắc chắn sẽ là một vấn đề rất nhiều vấn đề đối với nhiều người trong dân số Ấn Độ, cân bằng nên là một điều tốt để chống lại kẻ làm giả và tội phạm, những người chiếm một phần lớn tài sản của họ như tiền mặt. Theo thống kê của Hội đồng Quản trị Trung ương, những người này cho rằng quá trình này sẽ không làm ảnh hưởng đến hoạt động bất hợp pháp đến mức nó sẽ gây bất lợi cho công dân Ấn Độ trung bình .

Mặc dù có vẻ như nó là một thế giới xa xôi, và chắc chắn đây không phải là vấn đề của chúng ta ngay từ cái nhìn đầu tiên, nó có thể trở thành vấn đề nếu như nền kinh tế của Ấn Độ chậm lại. Vào thời điểm mà thế giới cần tăng trưởng từ tất cả các nền kinh tế lớn, nó có thể trở thành vấn đề và có thể làm trầm trọng thêm các tình huống khác nếu tốc độ tăng trưởng của quốc gia giảm. Theo CNBC, Ấn Độ sẽ có mức tăng trưởng thấp nhất kể từ năm 2011, dưới bóng demonetization.

Chiến tranh Thương mại

Chưa bao giờ có chiến thắng nào trong chiến tranh. Tương tự như vậy, không bao giờ có chiến thắng thương mại nào.

Tiềm năng chiến tranh thương mại giữa Hoa Kỳ và các nước khác trên thế giới đã tăng lên đáng kể kể từ cuộc bầu cử tổng thống mới của Mỹ. Đã có một cuộc thảo luận về thuế quan đối với hàng hoá được sản xuất ở các quốc gia như Canada, Mexico, Trung Quốc và một số khác.

Danh sách này tăng lên theo ngày. Danh sách các biện pháp đối phó mà các quốc gia như Trung Quốc cũng đã bày tỏ rằng họ sẽ có phản ứng.

Giống như chiến tranh tiền tệ toàn cầu bắt đầu một vài năm trở lại đây, chúng ta đang bước vào giai đoạn chiến tranh thương mại. Những mâu thuẫn về kinh tế đã bắt đầu, nhưng gần như chắc chắn sẽ gia tăng về cường độ.

Tỷ lệ lãi suất âm

Cái gì đó chưa từng xảy ra trong nền kinh tế thế giới của chúng ta bao giờ hết, đã nhanh chóng trở nên phổ biến hơn nhiều. Hiện tại, lãi suất âm tại Thụy Sĩ, Euro Zone, Thụy Điển, Nhật Bản và Đan Mạch.

Về cơ bản, bạn đang trả cho ngân hàng về quyền giữ tiền của bạn với họ. Dựa vào độ sâu của lãi suất âm, khi trái phiếu đáo hạn của bạn, bạn sẽ nhận được phần lớn, mặc dù chỉ là một phần, số tiền bạn đưa vào ở nơi đầu tiên.

Bạn có thể mua trái phiếu $ 1 000 đáo hạn sau 5 năm, và khi tài sản đến hạn, bạn chỉ được trả lại $ 950.

Ngay từ đầu, mối quan tâm lớn nhất với lãi suất âm là việc chạy đua vào ngân hàng. Vì điều này đã không xảy ra, nhiều quốc gia đã trở nên đam mê để đi theo cùng một con đường.

Thêm vào đó, họ cũng có thể đẩy lãi suất hiện tại xuống thậm chí còn thấp hơn nữa, vì họ thấy phù hợp. Thậm chí những lãi suất âm tính thậm chí có thể còn tiêu cực hơn nữa.

Một phần của "logic" là nếu người tiết kiệm biết tiền của họ trong ngân hàng đang giảm dần, họ sẽ có nhiều khả năng lấy tiền đó ra và chi tiêu nó vào mọi thứ. Điều này đến lượt nó sẽ được dự kiến ​​sẽ thúc đẩy nền kinh tế.

Đó thực sự là một thực tế được biết đến (nhưng rõ ràng là không được hiểu một cách bình đẳng giữa các nhà hoạch định chính sách kinh tế), rằng các lãi suất tiêu cực phản lại. Thực tiễn này có xu hướng khiến người tiêu dùng lo ngại về nền kinh tế, những người lần lượt có nhiều khả năng giữ tiền của họ lâu hơn, và bỏ mua đáng kể.

Các ngân hàng vỡ nợ

Hầu hết các ngân hàng, đặc biệt là ở Liên minh châu Âu, đều xấu đi so với đa số người dân. Deutsche Bank, ví dụ, có nhiều tiền hơn trong các dẫn xuất hơn toàn bộ GDP của quốc gia Đức. Các ngân hàng Ý cũng xấu, và có những lo ngại tương tự với các tổ chức ở Tây Ban Nha, Bồ Đào Nha, Hy Lạp và nhiều nước khác.

Nếu bất kỳ ngân hàng nào trong số này thất bại, hoặc buộc phải vỡ nợ với những gì họ nợ, nó có thể sẽ tạo ra một ảnh hưởng domino giữa các ngân hàng liên kết chặt chẽ khác do các lực lượng tiếp diễn sẽ có nhiều kinh nghiệm. Nếu Ngân hàng A không thể thanh toán cho ngân hàng B, thì Ngân hàng B không thể thanh toán cho Ngân hàng C, v.v.

Do tình hình tài chính của nhiều ngân hàng này xấu đi, nên họ có nhiều lựa chọn và hành động mà họ có thể thực hiện để đảm bảo sự ổn định của các nền kinh tế cơ bản và các nền kinh tế liên kết. Bất kỳ một sự kiện tín dụng nào cũng có thể dẫn tới một "sự cháy" của các sự kiện tín dụng tương tự, có khả năng lan rộng và ảnh hưởng đến toàn bộ hệ thống kinh tế của thế giới.

Sự phá vỡ Liên minh châu Âu

"Brexit" (Anh Quốc rời EU) là vết nứt đầu tiên trong Liên minh châu Âu, nhưng có lẽ sẽ có thêm nhiều sự kiện nữa. Ví dụ: "Grexit" (lối ra Hy Lạp từ EU) ngày càng có nhiều khả năng hơn trong tuần, và có khả năng là các quốc gia khác có thể rút khỏi Liên minh Châu Âu như Ý, Tây Ban Nha và Bồ Đào Nha.

Tất cả các quốc gia này đều có dân số ngày càng cởi mở hơn để bỏ lại đồng euro và quay trở lại đồng tiền ban đầu. Ngoài ra, các quốc gia này có hình dạng tài chính rất yếu và chỉ sống sót về mặt kinh tế khi nhận được khoản vay lớn, và sau đó trở nên nợ nần hơn.

Làm gì?

Các cơ hội sẽ xuất hiện trong các tình huống này vì các bất lợi có thể xảy ra. Và nếu điều đó xảy ra, niềm tin vào các loại tiền tệ có thể sẽ giảm và chuyển sang các kim loại quý như vàng. Điều này có thể làm cho các mặt hàng đầu tư hấp dẫn hơn để cất giữ sự giàu có và bảo vệ tài sản chống lại cú sốc toàn cầu đối với nền kinh tế. Trong khi chờ đợi, nếu bạn muốn thận trọng, bạn nên hạn chế tiếp xúc với tài sản có nguy cơ tiềm ẩn - bao gồm sản phẩm cao cấp, bán lẻ, nhà hàng và cổ phiếu tùy ý của người tiêu dùng.