Phòng thủ đầu tư cho thị trường chứng khoán dễ bay hơi

Khi biến động bất ổn của Phố Wall, nhiều nhà đầu tư dường như lo ngại về danh mục đầu tư của mình. Mặc dù, với tư cách một nhà đầu tư có nhu cầu bằng len, tôi xem các cơ hội này để thu được nhiều cổ phần của các công ty yêu thích của tôi với mức giá hợp lý, điều đó có thể hiểu được đối với những người không phải là nhà đầu tư chuyên nghiệp, hoặc có cách tiếp cận khác mua chứng khoán, để lo lắng.

Sau khi chỉnh sửa, một người bạn của tôi hỏi tôi loại portfolio nào tôi sẽ xây dựng cho một người muốn sở hữu cổ phần (cổ phiếu) nhưng lại thích thú với việc có được một số vật liệu cách nhiệt từ các thanh ngang.

-1->

Khi chúng tôi trò chuyện với cà phê, tôi bắt đầu nghĩ rằng thông tin có thể hữu ích cho một số độc giả của tôi. Dưới đây là tổng quan về một số điều phù hợp với dự luật.

Cổ phiếu có cổ tức cao hơn lãi suất huy động dài hạn là một khoản dự phòng tốt đối với các nhà đầu tư tiềm năng

Bảo vệ quyền lợi đầu tiên và có lẽ mạnh nhất là cổ phiếu có thu nhập lành mạnh và tỷ lệ chi trả cổ tức tương đối tốt và lợi tức cổ tức, đặc biệt là khi so với sản lượng có trên cơ sở rủi ro Trái phiếu kho bạc Hoa Kỳ. Lý luận: Khi bạn mua một nghĩa vụ nợ của Hoa Kỳ, bạn có thể chắc chắn rằng bạn sẽ được trả tiền. Là quốc gia giàu có nhất trên thế giới, tất cả chính phủ phải làm là tăng thuế hoặc bán tài sản để trả nợ.

Khi lợi tức cổ tức của một cổ phiếu là như nhau Không phải chỉ có bạn nhận được nhiều tiền hơn từ lợi tức cổ tức bởi vì được hưởng ưu đãi thuế (cổ tức phải chịu mức tối đa là 23. 6% thuế suất liên bang trong khi trái phiếu Kho bạc, mặc dù được miễn thuế từ thuế nhà nước và địa phương, có thể chạy đến mức 39. khung thuế 6%) nhưng, có lẽ quan trọng hơn, bạn sẽ có được lợi nhuận từ việc tăng giá cổ phiếu.

Sau khi tất cả những gì người hợp lý không muốn để có bánh của họ và ăn nó?

Đây là cách nó bảo vệ bạn trong một thị trường xuống: Khi cổ phiếu p gạo giảm, tỷ lệ cổ tức tăng lên vì cổ tức bằng tiền mặt là một tỷ lệ phần trăm lớn hơn giá mua của mỗi cổ phiếu. Chẳng hạn cổ phiếu 100 đô la với cổ tức 2 đô la sẽ có lợi tức cổ tức 2%; nếu cổ phiếu giảm xuống còn 50 đô la một cổ phiếu thì lợi tức cổ tức sẽ là 4% (2 đô la chia cho 50 đô la = 4%). Trong thời điểm thị trường sụp đổ, có lúc suất sinh lợi cổ tức trở nên quá cao khiến các nhà đầu tư có tính thanh khoản vượt trội thường quét vào thị trường, mua cổ phần và đẩy giá lên. Đó là lý do tại sao bạn thường thấy thiệt hại ít hơn đối với cổ phiếu trả cổ tức cao trong thời gian thị trường giảm.Kết hợp với nghiên cứu của Jeremy Siegel, đây là một lý do khác mà các nhà đầu tư có thể muốn xem xét các máy phát tiền mặt này cho danh mục cá nhân của họ.

Để biết thêm về chủ đề này, hãy đọc

Tại sao cổ phiếu thanh toán cổ tức có xu hướng giảm trong thị trường gấu và 3 lý do cổ phiếu có xu hướng tăng mạnh hơn cổ phiếu không phải là cổ tức. Các công ty tiêu thụ chủ yếu và các cổ phiếu blue chip khác với bảng cân đối bảo thủ và lợi thế cạnh tranh bền vững là những loại đầu tư phòng thủ tốt nhất

Nhà đầu tư thực sự quan tâm đến một điều và một điều duy nhất: Mua các công ty có giá trị hiện tại ròng cao nhất thu nhập ở mức giá hấp dẫn nhất có thể.

Trong thời kỳ kinh tế căng thẳng, sự ổn định của lợi nhuận là vô cùng quan trọng. Thông thường, các cổ phiếu thành công nhất là những cổ phiếu có lợi thế cạnh tranh lâu dài. Những mặt hàng tiêu dùng này bán những thứ như nước súc miệng, giấy vệ sinh, kem đánh răng, xà phòng giặt, ngũ cốc ăn sáng và soda. Bất kể nền kinh tế tồi tệ như thế nào, chắc chắn rằng bất cứ ai sẽ ngừng đánh răng hoặc giặt quần áo.

Việc tìm kiếm các công ty này không phải là khó. Họ thường được biết đến như là các cổ phiếu blue chip và tạo ra chỉ số công nghiệp Dow Jones. Chúng bao gồm các tên hộ gia đình như 3M, Altria, American Express, Coca-Cola, Exxon Mobile, General Electric, Home Depot, Johnson & Johnson, McDonald's, Procter & Gamble và Wal-Mart. Họ thường có mức vốn hoá lớn. Một số công ty, như AutoZone và Coca-Cola, thường xuyên mua lại số lượng lớn cổ phiếu của chính mình.

Trong một thị trường giảm, điều này có thể giúp giảm bớt áp lực vì khi cổ phiếu được bán, công ty thường đứng bên cạnh sổ kiểm mục. Lợi ích đôi khi ở đây là nếu cổ phiếu bị đánh giá thấp, các cổ đông dài hạn sẽ được lợi từ việc mua lại này vì doanh nghiệp có thể giảm tổng số cổ phần phát hành nhanh hơn do giá cổ phiếu thấp hơn, tăng thu nhập trong tương lai cổ phần và cổ tức bằng tiền mặt cho cổ phần còn lại. Điều này đặc biệt có lợi khi mọi thứ xoay quanh cổ phiếu hồi phục vì cổ phần vẫn được tăng cường nhiều hơn.

Tất nhiên, nếu bạn chỉ mua một rổ đa dạng các cổ phiếu mà theo truyền thống có những đặc điểm liên quan đến đầu tư giá trị như tỷ lệ giá thành thu nhập thấp, tỷ lệ lợi nhuận, giá thành sách thấp, tỷ lệ giá bán thấp, hoạt động đa dạng, bảng cân đối bảo thủ, vv, tỷ lệ cược là tốt mà bạn sẽ nổi lên từ các đống đổ nát không bị tổn thương trong dài hạn. Đó là lý do tại sao các cửa hàng quản lý tiền dựa trên giá trị như Tweedy Browne & Company đã mang lại những kết quả ấn tượng như vậy cho các nhà đầu tư và các nhà đầu tư cá nhân trong nhiều thập kỷ. Đối với hầu hết các nhà đầu tư thiếu kinh nghiệm, điều này là tốt nhất đạt được thông qua một quỹ chỉ số chi phí thấp.

Một vài suy nghĩ khác

Nếu bạn không có khả năng phân tích các báo cáo tài chính và tính toán một ước tính thận trọng về giá trị nội tại cho các tài sản trong danh mục đầu tư của bạn, đó là một chính sách khôn ngoan để duy trì sự đa dạng rộng rãi.

Hãy cân nhắc giữ một phần danh mục của bạn trong các khoản đầu tư quốc tế bằng cách đầu tư vào quỹ hoặc quỹ chỉ số toàn cầu có mức độ rủi ro thấp, đánh giá cao.

Không bao giờ đầu tư vốn vào cổ phiếu mà bạn có thể cần trong vòng năm năm tới.

Nếu bạn không thể xử lý được sự biến động của giá cả, hãy xem xét việc giảm gyrations tổng thể của danh mục đầu tư của bạn bằng cách bao gồm một trái phiếu chính đáng hoặc một bộ phận thu nhập cố định. Mặc dù điều này có thể làm giảm lợi nhuận của bạn trong những thập kỷ tiếp theo, nếu nó làm giảm cơ hội bán mọi thứ trong tình trạng hoảng sợ, nó có thể cung cấp một sự thỏa hiệp khả thi.