Video: Phân tích báo cáo tài chính | P1 - Tổng quan và phương pháp phân tích 2024
Bây giờ chúng ta đã áp dụng hầu hết các phương pháp khấu hao cơ bản để tính chi phí khấu hao trên báo cáo kết quả hoạt động và khấu hao lũy kế trên bảng cân đối kế toán, chúng ta cần thảo luận về việc so sánh phương pháp khấu hao - những vấn đề không quan trọng, và các quan sát chung về những ảnh hưởng khác nhau của họ đối với lợi nhuận và lợi nhuận báo cáo.
Bạn phải hiểu rằng các doanh nghiệp thực sự xuất sắc thường có xu hướng nhẹ nhàng về tài sản vì lợi nhuận trên vốn của họ rất cao. Hiện vẫn còn rất nhiều doanh nghiệp tốt và tuyệt vời không thuộc lĩnh vực này nhưng, tất cả những điều khác đều công bằng, đó là sự thật. Các chính sách khấu hao sẽ không ảnh hưởng nhiều đến việc tính toán giá trị nội tại cho một công ty như Microsoft hay Visa, nhưng chúng sẽ là điều tối quan trọng khi phân tích Union Pacific hoặc Alcoa. Đây là lý do mà cá nhân tôi thích việc sử dụng tính toán lợi tức của chủ sở hữu thay vì nhìn vào thu nhập trên mỗi cổ phần trong sự cô lập. Khi bạn nhìn vào một doanh nghiệp như Union Pacific qua ánh sáng này, bạn sẽ nhận thấy rằng lợi nhuận thực tế, kinh tế thấp hơn lợi nhuận báo cáo được tìm thấy ở cuối báo cáo thu nhập.
Để làm được điều này, hãy xem xét một trong những ví dụ về khấu hao mà chúng ta đã tính cho đến nay. Hãy tưởng tượng bạn đang kiểm tra doanh nghiệp mua tài sản với giá 100.000 USD. Tài sản này có giá trị cứu hộ ước tính là 10.000 USD và bạn mong đợi nó có thời gian sử dụng hữu ích 10 năm. Mặc dù tình hình kinh tế thực sự giống nhau trong từng trường hợp, đây là sự khác biệt trong chi phí khấu hao sẽ được tính vào báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh trong từng năm tùy thuộc vào phương pháp khấu hao được quản lý để sử dụng trong việc lập bảng cân đối kế toán và báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh.
Chi phí khấu hao hàng năm đối với báo cáo thu nhập
Giảm khấu hao hàng năm Số năm khấu trừ Số dư khấu hao Số dư giảm xuống1 $ 9, 000. 00 16, 363. 64 $ 20, 000. 002 $ 9, 000. 00 $ 14, 727. 27 $ 16, 000. 003 $ 9, 000. 00 $ 13, 090. 91 $ 12, 800. 004 $ 9, 000. 00 $ 11, 454. 55 $ 10, 240. 005 $ 9, 000. 00 $ 9, 818. 18 $ 8, 192. 006 $ 9, 000. 00 $ 8, 181. 82 $ 6, 553. 607 $ 9, 000. 00 $ 6, 545. 45 $ 5, 242. 888 $ 9, 000. 00 $ 4, 909. 09 $ 4, 194. 309 $ 9, 000. 00 $ 3, 272. 73 $ 3, 335. 4410 $ 9, 000. 00 $ 1, 636. 36 $ 3, 421. 77Giá trị thực hiện của tài sản trên bảng cân đối kế toán theo phương pháp khấu hao
Giảm khấu hao của năm Số năm khấu trừ Số dư khấu hao Hai lần giảm Số dư khấu hao1 $ 91 000.00 $ 82, 000. 00 $ 68, 909. 09 $ 64, 000. 003 $ 73, 000. 00 $ 55, 818. 18 $ 51, 200. 004 $ 64, 000. 00 $ 44, 363. 64 $ 40, 960. 005 $ 55, 000. 00 $ 34, 545. 45 $ 32, 768. 006 $ 46, 000. 00 $ 26, 363. 64 $ 26, 214. 407 $ 37, 000. 00 $ 19, 818. 18 $ 20, 971. 528 $ 28, 000. 00 $ 14, 909. 09 $ 16, 777. 229 $ 19, 000. 00 $ 11, 636. 36 $ 13, 421. 7710 $ 10, 000. 00 $ 10, 000. 00 $ 10, 000. 00
<
Bạn có thể thấy rằng mặc dù không có gì khác biệt so với phương pháp kế toán, ví dụ năm thứ chín, một công ty sử dụng phương pháp khấu hao đường thẳng sẽ có vẻđến
ít có lợi hơn hơn một bằng cách sử dụng phương pháp khấu hao bằng số thập phân của năm hoặc hai lần, đồng thời có giá trị ròng cao hơn nhiều dẫn đến sự trở lại của vốn dường như thấp hơn.
Một điều quan trọng khác cần lưu ý là một số cán bộ quản lý sẽ báo cáo chi phí khấu hao được chia thành một dòng riêng trong báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh, trong khi một số khác sẽ bí mật hơn, bao gồm chi phí SG & A chi phí khấu hao của bàn làm việc, ví dụ). Dù bằng cách nào, bạn sẽ có thể thu thập thông tin thông qua bản báo cáo kết quả kinh doanh hoặc thông qua báo cáo thường niên hoặc Mẫu 10-K. Bạn cũng sẽ muốn so sánh thực tiễn khấu hao của công ty với các công ty khác trong ngành hoặc ngành của mình bởi vì một số nhà quản lý có thể bị cám dỗ để lập các giá trị cứu hộ ước tính cao một cách bất hợp lý, dẫn đến chi phí khấu hao thấp hơn so với các công ty khác. So sánh phương pháp khấu hao
Phương pháp
Năm 1
Năm 2
| Năm 3 | |||
| Đường thẳng | $ 1, 600. 00 | $ 1, 600 .00 | $ 1, 600. 00 |
| Tổng của những năm | $ 2, 400. 00 | $ 1, 599. 84 | $ 800. 16 |
| Số dư giảm đôi | $ 3, 200. 00 | $ 1, 600. 00 | $ 0. 00 |
Sự khác biệt giữa khấu hao và khấu hao
Bài viết này giải thích sự khác biệt giữa khấu hao và khấu trừ, và làm thế nào cả hai làm việc để trải ra các chi phí trong suốt tài sản. Phương pháp tính khấu hao số dư gấp đôi
Tìm hiểu cách tính toán khấu hao số dư giảm dần hai lần, phương pháp khấu hao nhanh làm tăng số tiền phải trả trong những năm đầu. Phương pháp khấu hao đường dây trực tiếp
Phương pháp khấu hao đường thẳng là phương pháp khấu hao cơ bản nhất được sử dụng trên báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh. Tìm hiểu cách tính công thức. |