Chứng chỉ tiền gửi so với thị trường tiền tệ

Đối với các nhà đầu tư muốn tạo ra thu nhập từ tiền tiết kiệm, hai lựa chọn phổ biến ở Mỹ trong vài thế hệ đã qua là thị trường tiền tệ và chứng chỉ tiền gửi. Cả hai khoản đầu tư này đều có lợi thế và bất lợi bao gồm sự khác biệt về lợi ích, giá cả, điều kiện, và hạn chế, tất cả đều rất quan trọng để hiểu nếu bạn muốn đưa ra quyết định tốt nhất cho tình huống của mình.

Tùy thuộc vào cả điều kiện thị trường và hoàn cảnh cá nhân, tài nguyên và sở thích đầu tư của bạn, hoặc, hoặc cả hai, có thể đáp ứng nhu cầu của bạn khi bạn đang tìm kiếm một nơi để kiếm được một tương đối an toàn dòng thu nhập thụ động nhưng không muốn lặn xuống chứng khoán như trái phiếu thành phố không phải đóng thuế hoặc trái phiếu doanh nghiệp.

Trong bài này, tôi muốn dành một chút thời gian để hướng dẫn bạn về những vấn đề cơ bản trong việc đầu tư vào cả thị trường tiền tệ và chứng chỉ tiền gửi, nêu bật những điều mà bạn có thể muốn cân nhắc và so sánh chúng, vì vậy bạn có một ý tưởng tốt hơn về những gì làm cho họ khác nhau. Tôi hy vọng rằng khi bạn đọc xong nó, bạn sẽ cảm thấy thoải mái hơn khi, trong một số trường hợp trong tương lai, bạn quyết định bổ sung một hoặc cả hai khoản đầu tư vào bảng cân đối kế toán cá nhân của mình; mà bạn thấy mình được trang bị những kiến ​​thức có thể giúp bảo vệ bạn khỏi mắc sai lầm hoặc rơi vào tình huống mà bạn có thể tránh được.

Một chứng chỉ tiền gửi, còn gọi là CD ngắn, là một loại công cụ nợ đặc biệt được phát hành bởi các ngân hàng và các tổ chức tài chính đủ điều kiện khác cho người tiết kiệm mà muốn đầu tư tiền tiết kiệm và kiếm được thu nhập từ lãi. Ngân hàng mất tiền trong một khoảng thời gian xác định trước, thường thưởng cho các nhà đầu tư có lợi tức cao hơn thì họ sẽ buộc tiền của họ (mặc dù điều này có thể thay đổi với hình dạng của đường cong năng suất) và hứa hẹn trả nợ khi đến hạn.

Đối với các ngân hàng được FDIC bảo đảm, cam kết của ngân hàng về hoàn trả tiền gắn liền với giấy chứng nhận tiền gửi được Chính phủ bảo hiểm đến hạn mức FDIC, do đó ngay cả khi ngân hàng sụp đổ, chủ sở hữu của đĩa CD vẫn phải nhận tiền trả lại.

Có hiệu lực, khi bạn mua chứng chỉ tiền gửi, bạn sẽ cho ngân hàng vay tiền. Ngân hàng quay vòng và cho vay người vay, tạo ra một sự lây lan giữa lãi suất mà nó trả cho bạn và lãi suất cao hơn nó tính phí khách hàng. Làm đúng, mọi người đều thắng. Đó là trường hợp của chủ nghĩa tư bản làm những gì chủ nghĩa tư bản làm tốt nhất: Phân bổ rủi ro, nguồn lực, và phần thưởng cho các bên muốn áp dụng nó cho kết quả tốt hơn trên toàn hệ thống.Bạn không phải lo lắng về việc giám sát rủi ro tín dụng của những người vay tiềm năng, có hiệu quả thuê khoán bảo lãnh các khoản vay ngân hàng cho ngân hàng, và chủ sở hữu ngân hàng tạo ra lợi nhuận, phần lớn được phân phối như là một cổ tức bằng tiền mặt.

Khi bạn mua chứng chỉ tiền gửi, tiền sẽ được rút ra khỏi tài khoản của bạn (hoặc bằng cách nào đó phân phối ngân quỹ, chẳng hạn như viết séc hoặc rút tiền mặt cho tổ chức tài chính). Trong những ngày trôi qua, bạn đã được cấp chứng chỉ thể chất để giữ cho đến khi trưởng thành, nhưng trong thời hiện đại, nó hầu hết là điện tử; con số trên một màn hình máy tính hoặc bản in.

Bạn quyết định thời gian bạn muốn buộc tiền của bạn và nhận được mức lãi suất được trích dẫn trong khoảng thời gian đó của CD. Tùy thuộc vào loại chứng chỉ tiền gửi bạn mua và các điều khoản, thu nhập từ lãi mà bạn kiếm được sẽ được phân phối cho bạn hàng tháng, hàng quý hoặc hàng năm, hoặc nó sẽ được cộng lại với giá trị của chứng chỉ tiền gửi, cho phép bạn xác nhận nó khi đến hạn.

Trong những năm gần đây, các nhà môi giới lớn hơn đã cho phép khách hàng mua chứng chỉ tiền gửi trong tài khoản môi giới và hưu trí như Roth IRA hoặc Rollover IRA. Nó có thể là lợi thế vì bạn có thể giữ chứng chỉ tiền gửi, được phát hành bởi nhiều tổ chức khác nhau, theo thời gian trong danh mục bậc thang tất cả trong một địa điểm đơn lẻ, tiện lợi và vẫn được bảo vệ bởi FDIC.

Nó là tuyệt vời cho các nhà đầu tư giàu có nếu không sẽ đạt đến giới hạn của FDIC. (Một cách khác, nếu bạn muốn mua chứng chỉ tiền gửi của bạn từ một tổ chức duy nhất, sử dụng tài khoản phải trả trên các tài khoản chết để tăng mức độ bảo hiểm của FDIC một cách có hiệu quả, mặc dù nó có những nhược điểm của nó)

Chứng chỉ tiền gửi có giá trị $ 100 , 000 hoặc nhiều hơn được gọi là "đĩa Jumbo" và thường chỉ huy mức lãi suất cao hơn.

Trong một số trường hợp, bạn có thể sử dụng chứng chỉ tiền gửi để tạo ra một đường tín dụng an toàn, ngân hàng giữ CD như một hình thức thế chấp. Nó có thể là một cách để sắp xếp bánh và ăn nó; để bạn tăng khả năng tiếp cận với khả năng thanh toán tiềm năng khi bạn kiếm được thu nhập từ lãi.

Nếu bạn cần truy cập vào số tiền mà bạn đã gắn trong giấy chứng nhận tiền gửi của bạn sớm hơn ngày đáo hạn, bạn sẽ phải trả bao nhiêu tiền tùy theo tổ chức và CD bạn mua. Hầu hết các ngân hàng truyền thống sẽ đổi nó cho bạn để đổi lấy hình phạt lãi suất, chẳng hạn như phải bỏ ra 6 tháng lãi thu nhập. Mặt khác, các chứng chỉ tiền gửi bằng chứng khoán môi giới phải được liệt kê giống như cách trái phiếu được bán giữa các nhà đầu tư. Bạn sẽ phải đợi ai đó đặt giá thầu, và nó có thể thấp hơn giá trị tích lũy của chứng chỉ tiền gửi.

Một tổng quan cơ bản về thị trường tiền tệ

Khi các nhà đầu tư nói về thị trường tiền tệ, họ thường không nhận ra có hai loại đầu tư thị trường tiền tệ khác nhau. Những điều này có vẻ như tương tự, nhưng theo cấu trúc và từ góc độ rủi ro, chúng rất khác nhau.

Tài khoản Thị trường Tiền tệ

- Đây là những sản phẩm tiết kiệm đặc biệt được FDIC cung cấp bởi các ngân hàng. Họ có xu hướng trả mức lãi suất cao hơn các tài khoản tiết kiệm thông thường nhưng có quyền thu hồi hạn chế, chẳng hạn như áp đặt một giới hạn về số lần kiểm tra có thể được ghi vào trương mục trong thời gian sáu tháng mà không phải trả lệ phí. Để tìm hiểu thêm về họ, hãy đọc

Tài khoản Thị trường Tiền tệ là gì? .

Quỹ thị trường tiền tệ - Còn được gọi là quỹ tương hỗ thị trường tiền tệ, không phải là bảo hiểm của FDIC, nhưng thay vào đó là các quỹ tương hỗ có các khoản đầu tư như tín phiếu kho bạc và chứng chỉ tiền gửi. Các quỹ thị trường tiền tệ được thiết kế để duy trì giá trị $ 1 ​​mỗi cổ phiếu ở mọi thời điểm, nhưng khi họ không làm như vậy, nó được gọi là "phá vỡ" và có thể gây quỹ vào quỹ. (Nếu bạn đang đầu tư thông qua kế hoạch 401 (k) tại nơi làm việc, bạn có thể gặp phải một cái gì đó được biết đến như là một quỹ có giá trị ổn định. Nhiều lần, những cái nhìn và hành động giống như các quỹ thị trường tiền tệ, nhưng thay vào đó, lại được hậu thuẫn bởi một hợp đồng với một bảo hiểm công ty cung cấp bảo lãnh cho một tỷ suất kết hợp nhất định hoặc một loạt các lãi suất kết hợp) Bạn có thể tìm thấy quỹ thị trường tiền tệ phù hợp với tình hình thuế và thu nhập tối ưu của bạn. Ví dụ: nếu bạn là người có thu nhập cao đang sống ở thành phố New York, trong thời kỳ lãi suất bình thường hoặc cao, việc tìm kiếm một quỹ thị trường tiền tệ chuyên về các khoản trái phiếu và chứng khoán thành phố không phải đóng thuế ở New York có thể có nghĩa là phải giữ được nhiều tiền hơn trong túi của bạn hơn là các sản phẩm cạnh tranh, bao gồm cả các tài khoản thị trường tiền tệ và chứng chỉ tiền gửi, ngay cả khi sau này dường như cung cấp năng suất cao hơn ở cái nhìn đầu tiên. Tất nhiên, điều này không quan trọng nếu bạn đang đầu tư thông qua một kế hoạch hưu trí miễn thuế hoặc miễn thuế. So sánh các chứng chỉ tiền gửi và thị trường tiền tệ

Một vài điều cần lưu ý khi nghĩ đến kiểu đầu tư nào tốt hơn: Với chứng chỉ tiền gửi, bạn có thể tính thu nhập mong muốn ngay từ đầu đầu tư . Bạn biết mức lãi suất của bạn. Bạn biết khung thuế của bạn. Không thể có các tài khoản thị trường tiền tệ hoặc quỹ thị trường tiền tệ vì lãi suất sẽ thay đổi theo thời gian và không bị khóa theo cách nó có chứng chỉ tiền gửi.

Giấy chứng nhận tiền ký quỹ được FDIC bảo hiểm lên tới $ 250,000.

Giấy chứng nhận tiền gửi là một giải pháp lý tưởng cho người cao tuổi gần cuối tuổi thọ của họ, những người muốn tập trung nhiều hơn vào ủy thác bảo toàn vốn - đã không phải lo lắng về việc tăng quỹ của họ - cho phần còn lại của cuộc đời của họ.

• Với chứng chỉ tiền gửi, việc chọn một kỳ hạn dài hơn bao gồm một mức độ rủi ro chi phí cơ hội nhất định. Bạn càng khóa lại tiền của mình, bạn sẽ nhận được mức lãi suất cao hơn. Nó có thể là tuyệt vời, đặc biệt là nếu tỷ lệ giảm sau đó khi bạn đang gắn liền với các khoản thanh toán phong phú hơn. Mặt khác, bạn không có quyền truy cập dễ dàng vào quỹ của mình trong một khoảng thời gian dài hơn, giảm sự linh hoạt của bạn.Ngược lại, trừ khi có cuộc khủng hoảng thanh khoản hoặc khủng hoảng cụ thể cho quỹ, tỷ lệ cược là tốt thị trường tiền tệ của bạn sẽ có sẵn cho bạn với ít rắc rối và phiền phức; một cuộc gọi điện thoại, kiểm tra bằng văn bản, hoặc nhấp chuột để di chuyển bất cứ nơi nào bạn muốn tiền đi.
• Với thị trường tiền tệ, tỷ lệ lãi suất là tỷ lệ thuận với mức độ tài sản gửi của nhà đầu tư, không đến hạn như trường hợp với chứng chỉ tiền gửi. Kết quả là các thị trường tiền tệ có lợi cho các nhà đầu tư giàu có hơn một cách không cân xứng.
• Bản án? Mặc dù cả hai chứng chỉ tiền gửi và thị trường tiền tệ đều hữu ích, nhưng đối với những người cần vốn và / hoặc có số dư tiền mặt cao hơn nhiều thì thị trường tiền tệ thường là lựa chọn hàng đầu. Đối với những người muốn có thời gian đáo hạn đến các sự kiện nhất định hoặc được hưởng lợi từ một sự sẵn sàng để khóa tiết kiệm trong một thời gian dài, giấy chứng nhận tiền gửi thường là lựa chọn danh mục đầu tư tốt hơn. Tình huống độc nhất của bạn sẽ thay đổi và bạn có thể thảo luận các lựa chọn của bạn với một nhà tư vấn đầu tư hoặc chuyên gia có trình độ khác, nhưng tất cả những điều khác đều bình đẳng, những quy tắc chung này phải cung cấp một khuôn khổ thỏa đáng cho các quyết định.