3 Thủ thuật để Quản lý Rủi ro Chính trị

Thế giới không bao giờ bình yên vì những rủi ro rất dài và địa chính trị có thể có tác động to lớn đến danh mục đầu tư toàn cầu. Bằng cách hiểu những rủi ro về địa chính trị ảnh hưởng như thế nào đến danh mục đầu tư, các nhà đầu tư có thể tránh được những sai lầm có thể gây tốn kém bằng cách phản ứng thái quá với thị trường. Những lời khuyên này đặc biệt quan trọng với số lượng các yếu tố nguy cơ địa chính trị gia tăng vào năm 2016, bao gồm cuộc khủng hoảng đang diễn ra ở Syria, một cuộc xung đột tiềm tàng của Iran và khủng bố.

Trong bài này, chúng ta sẽ xem xét ba mẹo để quản lý rủi ro về địa chính trị.

# 1 - Theo dõi chuyến bay an toàn

Phản ứng phổ biến nhất đối với cuộc xung đột địa chính trị lớn là chuyến bay an toàn. Ví dụ, cổ phiếu có xu hướng trải qua một mùa thu khủng khiếp và chuyển đổi vốn thành trái phiếu chính phủ và hàng hoá an toàn-haven như vàng. Đồng yên Nhật và đồng franc Thụy Sĩ cũng được biết đến là đồng tiền an toàn có xu hướng rút vốn trong những khoảng thời gian không chắc chắn. Trên thực tế, đồng franc Thụy Sỹ đã bị ràng buộc vào đồng euro trong nỗ lực bù đắp sự tăng giá của nó trong cuộc khủng hoảng nợ có chủ quyền.

Ngoài ra còn có một số chuyến bay "tài chính" để an toàn có thể được sử dụng, bao gồm Chỉ số Biến động CBOE (VIX), quỹ ETFs, hoặc đưa ra các lựa chọn. Thường thì rủi ro của một cuộc xung đột địa chính trị có thể được nhìn thấy trong các lựa chọn của VIX và các thị trường kỳ hạn. Các nhà đầu tư cũng có thể mua các quyền lựa chọn để bảo vệ danh mục đầu tư của họ và bù lại nguy cơ suy thoái, trong khi các nhà đầu cơ có thể mua các ETF ngắn hạn để tận dụng vào bất kỳ mùa thu nào.

# 2 - Các tác động về hàng hoá sẽ thay đổi

Các xung đột về địa chính trị có thể có tác động sâu sắc đến giá cả hàng hóa. Ví dụ, giá dầu đã tăng từ 30 USD / thùng vào năm 2003 lên hơn 100 USD / thùng sau cuộc chiến tranh Iraq và một loạt các sự kiện địa chính trị khác kéo dài đến năm 2008. Điều quan trọng cần ghi nhớ trong những trường hợp này là Iraq là một nhà sản xuất dầu lớn và sự suy giảm chủ yếu là do tiềm năng gián đoạn cung cấp sẽ dẫn tới sự tăng giá.

Nhiều rủi ro địa chính trị khác không có tác động lớn đến giá dầu. Ví dụ, cuộc khủng hoảng nợ ở Châu Âu có ảnh hưởng lớn hơn đến tiền tệ và trái phiếu so với hàng hóa. Các nhà đầu tư nên xem xét mức độ tiếp xúc hàng hoá cho một quốc gia mà khủng hoảng đang ảnh hưởng và sau đó xác định tác động của sự phơi nhiễm đó trên thị trường toàn cầu. Các quốc gia sản xuất dầu mỏ ở Trung Đông có xu hướng trở thành các nhà sản xuất hàng hoá lớn nhất.

# 3 - Sự đa dạng hóa là một quốc phòng tốt

Sự phòng vệ mạnh mẽ nhất chống lại các nguy cơ địa chính trị thường là sự đa dạng mạnh. Với sự có mặt của các cổ phiếu, hàng hóa và trái phiếu, các nhà đầu tư có thể giảm bất kỳ sự suy giảm mạnh mẽ nào trong bất kỳ loại tài sản nào.Cần lưu ý rằng thị trường chứng khoán có xu hướng hồi phục trong dài hạn và lạm phát và tăng trưởng kinh tế, trong khi hàng hóa chỉ có giá trị dựa trên cung và cầu. Điều này có nghĩa là cổ phiếu có thể xứng đáng chiếm tỷ trọng cao trong danh mục đầu tư.

Khi nói đến các rủi ro về mặt địa chính trị ở bất kỳ quốc gia nào, một danh mục đầu tư đa dạng trên thế giới có thể giảm tương quan giữa tài sản. Ví dụ, một cuộc khủng hoảng ảnh hưởng đến thị trường Mỹ Latinh có lẽ sẽ không ảnh hưởng đến thị trường Ấn Độ.

Sử dụng ETFs, các nhà đầu tư có thể xây dựng mức độ đa dạng hóa này vào danh mục đầu tư của họ một cách dễ dàng.

Các điểm rủi ro chính

Rủi ro địa chính là rủi ro liên tục phát triển cho các nhà đầu tư quốc tế và nhiều rủi ro có thể đặc biệt nghiêm trọng vào năm 2016.

• Ảnh hưởng của xung đột địa chính trị đối với các loại tài sản nhất định phụ thuộc vào các quốc gia nguy cơ toàn cầu nhận thức.
• Sự đa dạng hóa là biện pháp phòng vệ mạnh mẽ nhất chống lại các rủi ro về mặt địa chính trị, bởi vì sự mất mát trong một loại tài sản ít nhất được hấp thu một phần bởi những lợi ích khác.