3 đIều cần biết về đầu tư cổ phiếu

Không có gì bí mật khi đầu tư vào chứng khoán là một trong những cách tốt nhất để tích lũy của cải; cổ phiếu, như là một loại tài sản, có xu hướng bán mọi thứ khác trên cơ sở điều chỉnh lạm phát sau thuế nếu bạn đã xây dựng danh mục đầu tư một cách thông minh do tính chất hiệu quả của các công ty điều hành tiềm ẩn. Tuy nhiên, nhiều nhà đầu tư dường như không hiểu chính xác cách đầu tư vào cổ phiếu.

Điều này làm cho họ trở thành kẻ thù tồi tệ nhất của họ khi họ lầm lẫn đối xử với cổ phần giống như vé số hơn là tỷ lệ sở hữu trong một công ty điều hành thực với doanh thu và thu nhập họ có thể hưởng, một số trong đó đến trong hình thức chia cổ tức.

Hãy nắm lấy cơ hội này để làm rõ ba điều bạn cần biết trước khi mua cổ phần đầu tiên. Bằng cách đặt ra những quan niệm sai lầm trên bàn, bạn có cơ hội tự bảo vệ mình trước những rủi ro thậm chí bạn không nhận ra rằng bạn đang thực hiện cũng như làm dịu những mong đợi của bạn ở mức hợp lý hơn.

1. Chứng khoán theo sát lợi nhuận trong dài hạn nhưng có thể biến động mạnh trong ngắn hạn Theo thời gian, một công ty chỉ có giá trị lợi nhuận mà nó tạo ra cho chủ sở hữu. Bong bóng thị trường chứng khoán không thể kéo dài mãi mãi và thậm chí khủng hoảng kinh tế tồi tệ nhất kết thúc. Các nhà nghiên cứu như Tiến sĩ Jeremy Siegel đã chứng minh rằng hầu hết lợi nhuận điều chỉnh lạm phát từ sở hữu cổ phiếu đến từ lợi nhuận trả cho chủ sở hữu như là cổ tức bằng tiền mặt.

Một cách để tự bảo vệ mình là đảm bảo bạn không phải trả quá nhiều cho một cổ phiếu liên quan đến thu nhập bằng cách xem lợi nhuận thu nhập.

Tuy nhiên, thị trường chứng khoán là một cuộc đấu giá khổng lồ ở cốt lõi của nó. Điều này có nghĩa là theo thời gian, tình cảm của nhà đầu tư và những thách thức về cơ cấu có thể dẫn đến giá cổ phiếu lệch đi một cách đáng kể so với giá trị thực tế cơ bản của một công ty.

Tôi luôn là người hâm mộ bằng cách sử dụng minh họa thực tế để hướng một khái niệm về nhà nên chúng ta hãy cân nhắc đến một điều tôi đã viết trên blog cá nhân của tôi - một khoản đầu tư vào cổ phần của PepsiCo, một trong những tập đoàn nước giải khát và đồ ăn nhẹ lớn nhất thế giới.

Hãy tưởng tượng rằng trong ngày tôi sinh ra vào đầu những năm 1980, bạn đã đầu tư 100.000 đô la vào cổ phần của PepsiCo. Nếu không tính lại lợi tức được tái đầu tư, hôm nay bạn sẽ phải ngồi trên 6,600,000 USD trong sự giàu có bao gồm quyền sở hữu trong hai công ty khác nhau nhờ vào việc không phải đóng thuế.

Những gì mà ít người nhận ra là cuộc hành trình mà nó cần để đến đó. Cụ thể, họ không xem xét những kinh nghiệm về thời gian như Black Monday. Trong trường hợp bạn không quen thuộc với nó, đó là thời gian cho một refresher.

Khi bạn đi ngủ vào ngày Thứ Sáu, ngày 16 tháng 10 năm 1987, bạn sẽ phải ngồi trên $ 229,425 trong cổ phiếu PepsiCo tại giá trị thị trường hiện tại sau đó.Cụ thể, bạn sẽ nắm giữ 6, 900 cổ phần ở mức 33 đô la. 25 mỗi Khi thị trường mở cửa vào ngày 19 tháng 10, với ít cảnh báo bạn sẽ phải nhìn thấy sự sụp đổ của cổ phiếu của bạn xuống còn 148, 350. Trước khi bạn có thời gian để hiểu đầy đủ điều gì đang xảy ra, hơn 35% giá trị vốn cổ phần của bạn đã trở thành khói . Đó là $ 81, 075 của sự giàu có PepsiCo xoá sổ tài khoản của bạn.

Đối với chủ sở hữu dài hạn, nó không thành vấn đề. Đó là một sự phân tâm vô nghĩa bởi vì Pepsi vẫn bán được nhiều trường hợp của Pepsi và Diet Pepsi. Khách hàng không phải lúc nào cũng bỏ những đồ uống có ga. Các sổ đăng ký tiền mặt tại trụ sở chính của công ty sẽ vẫn gọi là số hai công ty soda trên thế giới thu được lợi nhuận từ bốn góc của bản đồ. Tỷ lệ p / e và thu nhập chủ sở hữu vẫn hấp dẫn. Cổ tức vẫn tăng. Điều này không giống với sự đánh giá quá mức sau đó vào đầu thiên niên kỷ khi giá giảm do lý thuyết lạc quan quá mức trước đây được xây dựng vào cổ phiếu.

Nếu bạn đã hoảng hốt và bán quyền sở hữu PepsiCo của mình vào thời điểm này, bạn sẽ không bao giờ chuyển 100.000 Đô la Mỹ của bạn thành hơn 6.600.000 Đô la Mỹ. Thật vậy, bạn có phải tái đầu tư cổ tức của bạn, khoản tiền đó sẽ làm bạn thậm chí còn phong phú hơn bởi vì một hiện tượng mà tôi đã nêu ra trong một bài viết tôi từng viết về cổ phần của các chuyên ngành dầu.

Nếu bạn đầu tư vào chứng khoán, bạn sẽ kinh nghiệm một điều tương tự. Không thể tránh được. Đó là bản chất của thị trường chứng khoán. Thay vào đó, bạn gắn bó với việc định giá hoặc cách tiếp cận có hệ thống để tích lũy và duy trì quá trình thông qua dày và mỏng, đảm bảo cân nặng danh mục đầu tư của bạn loại bỏ rất nhiều rủi ro.

2. Không vay tiền để đầu tư vào cổ phiếu. Điều này chỉ bao gồm việc giữ cổ phiếu của bạn trong một tài khoản tiền mặt.

Một sai lầm khác mà các nhà đầu tư mới làm là sử dụng vốn vay để trả cổ phiếu. Điều này gần như luôn luôn là một ý tưởng khủng khiếp có thể dẫn đến hậu quả thảm khốc thế giới thực. Chúng ta đã nói về nguy cơ của khoản nợ ký quỹ trong quá khứ, lý do bạn không nên sử dụng khoản nợ ký quỹ ngay cả khi lãi suất thấp, làm thế nào các cuộc gọi lợi nhuận hoạt động, và ngay cả những lý do bạn nên đặt các khoản đầu tư chứng khoán của bạn vào cái gọi là tài khoản tiền mặt và không phải là một tài khoản ký quỹ.

Phần lớn là do thực tế là khi bạn mượn tiền để đầu tư cổ phiếu, bạn đang mời một người hoặc tổ chức khác không quan tâm đến quá trình ra quyết định; một người hoặc tổ chức có thể buộc bạn phải thanh lý sở hữu tuyệt vời của bạn cổ phần với giá khủng khiếp khi nó là nghĩa đen là thời điểm tồi tệ nhất có thể làm tất cả bởi vì bạn đã tham lam để có được một chút phong phú hơn một chút nhanh hơn. Trong một trường hợp cực đoan, bạn có được một tình huống như Joe Campbell. Người đàn ông này đã có khoảng $ 37,000 trong một tài khoản tại E-Trade và đã rút ngắn một cổ phiếu mà anh ta tin rằng đã bị buộc tội phá sản. Anh ta nói đúng. Công ty đã bị phá sản. Chỉ khi đó, giá cổ phiếu đã tăng lên theo cấp số nhân, anh ta thấy mình là 106.445 đô la.56 trong nợ nần sau khi mất toàn bộ 37.000 đô la, và người môi giới của anh ta đã đóng vị trí của anh ta nên anh ta không có khả năng giữ cho đến khi bị xóa sổ hoàn toàn có thể khiến anh ta kiếm được lợi nhuận. Không phải là khôn ngoan để sống theo cách này.

Nguyên tắc này vượt quá việc mua cổ phiếu trên biên. Nó bao gồm quản lý nợ khôn ngoan trong tài chính cá nhân của bạn. Bạn không thể tiến lên, thậm chí đầu tư vào chứng khoán, nếu bạn có nợ thẻ tín dụng. Mặc dù điều này không nằm trong phạm vi đầu tư cho người mới bắt đầu, tôi đã viết về khoản nợ thẻ tín dụng trên blog cá nhân của tôi, bao gồm một số cách để tránh và thực tế đáng ngạc nhiên rằng 55% tất cả các hộ gia đình ở Hoa Kỳ không có - hoàn toàn bằng không - nợ thẻ tín dụng. Điểm mấu chốt là bạn không thể làm cho người giàu trả 20% lãi suất cho khoản nợ của bạn, trong khi thu chỉ có 3% cổ tức từ cổ phiếu của bạn. Nó không phải là bình thường để được trong nợ thẻ tín dụng. Một chuyên gia về tài chính nổi tiếng đã nhắc nhở mọi người rằng tháng đầu tiên hóa đơn đến mà bạn không thể trả đầy đủ, bạn gặp vấn đề. Tôi hết lòng đồng ý với điều đó. Thoát khỏi nợ nần. Ngăn chặn tất cả những điều vô lý về "nợ tốt" và "nợ xấu" và nhận ra rằng giảm rủi ro đôi khi quan trọng hơn tốc độ tăng trưởng hàng năm của bạn.

3. Phân chia Cổ phiếu là không có ý nghĩa về mặt kinh tế. Một cổ phiếu $ 50 có thể rẻ hơn cổ phiếu $ 300.

Đôi khi các nhà đầu tư mới phấn khích hơn chia cổ phiếu. Không có nghĩa lý gì. Ngoài việc làm cho cổ phiếu phải chăng hơn cho các nhà đầu tư nghèo hơn, việc chia cổ phiếu là một giao dịch kế toán vô nghĩa; tương đương với việc nhận hai hóa đơn $ 10 thay vì $ 20. Kết quả của việc phân chia cổ phiếu và quyết định về cơ cấu vốn trong quá khứ là hoàn toàn có thể cho một giao dịch chứng khoán ở mức $ 10,000 để ít tốn kém hơn một cổ phiếu giao dịch ở mức 15 USD / cổ phiếu. Để giúp bạn vượt qua được bài toán, tôi đã viết về điều này trong một bài báo gọi là Làm thế nào để suy nghĩ về Chia sẻ Giá bạn có thể muốn kiểm tra khi bạn có một chút thời gian.

Thông tin Khác về Đầu tư Chứng khoán

Để biết thêm về đầu tư vào chứng khoán, hãy dành vài phút để đọc hướng dẫn đầy đủ mà tôi đã tập hợp lại cho các nhà đầu tư mới gọi là Hướng dẫn Đầu tư hoàn chỉnh cho Đầu tư Chứng khoán. Nó chứa hàng chục bài báo và tài nguyên để đưa bạn qua các nguyên tắc cơ bản.