Chỉ số chứng khoán là gì? Câu hỏi và trả lời

Một chỉ số chứng khoán là một tập hợp các cổ phiếu được xây dựng trong một dinh thự để theo dõi một thị trường cụ thể, ngành, hàng hóa, tiền tệ, trái phiếu, hoặc tài sản khác. Ví dụ, NDX là một chỉ mục theo dõi 100 công ty phi tài chính lớn nhất được liệt kê trên NASDAQ.

Danh mục là gì?

Các cổ phiếu trong và chỉ số được thu thập trong cái gọi là giỏ. Ví dụ, nếu bạn muốn đầu tư vào chỉ số Dow Jones Industrial Average Index (DIJA), bạn sẽ mua cổ phần của 30 cổ phiếu trong giỏ chỉ số.

Bạn thực sự sở hữu cổ phần của 30 công ty khác nhau.

Chỉ số hoạt động như thế nào?

Chỉ mục được thiết kế để theo dõi một thị trường hoặc tài sản cụ thể. Ví dụ, Chỉ số Vàng và Kim loại quý (XAU) bao gồm các công ty khai thác vàng và các kim loại quý khác. Lý luận là nếu bạn mua cổ phiếu trong chỉ mục, bạn sẽ có được tiếp xúc với ngành khai thác mỏ vàng mà không cần phải mua cổ phiếu trong mỗi công ty khai thác vàng duy nhất trên thế giới. Các cổ phần trong XAU là đại diện của ngành khai thác vàng nói chung.

Đánh giá chỉ số có nghĩa là gì?

Chỉ số trọng số là cách thức chia cổ phiếu trong giỏ chỉ số; về cơ bản làm thế nào các chỉ số được thiết kế. Ví dụ, một chỉ số giá trọng lượng có số lượng cổ phần khác nhau cho mỗi cổ phiếu dựa trên giá. Một cổ phiếu trị giá 20 đô la sẽ có 1 cổ phần, trong đó một cổ phiếu trị giá 5 đô la sẽ có 4 cổ phiếu để làm cho cổ phiếu này tương đương với cổ phiếu 20 đô la.

Một kiểu trọng số khác dựa trên vốn hóa thị trường.

Cổ phần của mỗi cổ phiếu trong một chỉ số trọng số là dựa trên giá trị thị trường của cổ phiếu đang lưu hành. Ngoài ra còn có chỉ số doanh thu, các chỉ số cơ bản và thậm chí các chỉ số điều chỉnh lưu lượng.

Những thuận lợi khi mua một chỉ mục?

Chỉ số là một cách tốt để đạt được thị trường nhất định hoặc các lĩnh vực mà không cần phải góc thị trường trong cổ phiếu.

Dễ dàng hơn để mua một chỉ số hàng hóa thay vì mua thùng dầu, một số gia súc, và một vài túi lúa mì. Bạn có thể tiếp xúc với hiệu suất tổng thể của một thị trường mua mua giỏ chỉ mục thích hợp.

Những bất lợi khi mua một chỉ mục là gì?

Mặc dù một chỉ mục được thiết kế để mô phỏng một thị trường nhất định, nhưng nó không có nghĩa là nó chính xác 100%. Chỉ vì bạn mua một chỉ số thị trường nước ngoài trong một khu vực nhất định không có nghĩa là giỏ của bạn sẽ di chuyển chính xác với nền kinh tế của khu vực đó. Có nhiều yếu tố có thể thay đổi hướng của một thị trường mà đôi khi một chỉ số không thể phản ánh, ít nhất là không phải ngay lập tức.

Điền vào đơn đặt hàng giỏ hàng không phải lúc nào cũng là quy trình dễ dàng nhất. Mặc dù là dễ dàng hơn để mua một chỉ số hơn 4.000 cổ phiếu ngành công nghiệp, điều đó không có nghĩa là bạn luôn nhận được mức giá mục tiêu của bạn. Nếu bạn sử dụng lệnh thị trường, cuối cùng bạn sẽ lấp đầy giỏ của bạn, nhưng bạn không thể có được mức giá mong muốn.Hoặc nếu bạn sử dụng đơn đặt hàng giới hạn, bạn có thể không nhận được tất cả cổ phần cần thiết để lấp đầy giỏ hàng.

Và không phải tất cả các chỉ số đều lỏng. Có nghĩa là có thể khó khăn trong việc mua bán và ra khỏi các vị trí chỉ số nhất định. Một lần nữa, cũng có thể nói tương tự cho một số chứng khoán nhất định.

Có cách nào thay thế cho các chỉ mục không?

Tất nhiên … ETFs.

(Một cách nào đó bạn biết tôi sẽ đề cập đến các quỹ giao dịch trao đổi) Điều tốt đẹp về ETFs là chúng được xây dựng để bắt chước một chỉ mục, giống như một chỉ số được thiết kế để bắt chước thị trường khác và tài sản. Tuy nhiên, trong trường hợp của ETF, "giỏ hàng" được đóng gói sẵn và sẵn sàng cho thương mại. Bạn không phải thực hiện 11 giao dịch mua để lấy cổ phiếu trong một chỉ số nhất định, thay vào đó bạn thực hiện một lần mua một ETF, là một bộ sưu tập của 14 cổ phiếu trong một tài sản; một danh mục đầu tư mini nếu bạn muốn.

Có rất nhiều lợi thế ETF giữ các chỉ số như lợi thế về thuế và thương mại dễ dàng, nhưng ETF cũng có những bất lợi của họ. Nhưng ETF đã đi một chặng đường dài và lợi ích của họ đã làm cho họ thay thế phù hợp cho nhiều khoản đầu tư như quỹ tương hỗ và chỉ số. Vì vậy, nếu bạn nghĩ rằng ETFs có thể là một thay thế cho đầu tư chỉ số, bạn đã đến đúng nơi.