Thu nhập trên mỗi cổ phần - Định nghĩa, tính toán và sử dụng

Thu nhập trên mỗi cổ phiếu hoặc EPS là thước đo cơ bản về sức khoẻ và lợi nhuận của bất kỳ công ty nào. Con số EPS trả lời câu hỏi quan trọng này: mỗi cổ phiếu của doanh nghiệp, lợi nhuận báo cáo là gì?

Thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) Tính toán

Thu nhập cơ bản trên mỗi cổ phiếu khá đơn giản. Nó chỉ đơn giản là tổng thu nhập ròng có sẵn cho cổ đông phổ thông, chia cho tổng số cổ phần phổ thông đang lưu hành.

- Thu nhập ròng

Thu nhập ròng

vì nó được sử dụng ở đây và trong hầu hết các tính toán tài chính là được xác định là tổng của tất cả các khoản thu trừ tất cả các chi phí, bao gồm chi phí hoạt động và quản lý, khấu hao, lãi, thuế và cổ tức trả cho cổ phần ưu đãi. Trừ khi có quy định khác, giả định rằng tất cả các dữ liệu liên quan, bao gồm cả EPS, là năm tài chính của công ty - có thể bắt đầu hoặc không bắt đầu vào ngày 1 tháng 1. Ngoài ra, thông thường, trừ đi thu nhập ròng của tất cả cổ tức cổ phần ưu đãi không cộng dồn tuyên bố hoặc không được thanh toán trong kỳ tài chính) và tổng số cổ phần ưu đãi sau khi chia cổ tức.

- Con số Số cổ phần đang lưu hành

chính xác hơn dựa trên

mức trung bình của cổ phần phổ thông đang lưu hành, vì tổng số cổ phần có thay đổi so với khóa học trong năm cho hầu hết các tập đoàn kinh doanh công khai. Để con số EPS hữu ích, tuy nhiên, bạn không cần phải làm bất kỳ tính toán tinh vi hơn. Vì họ áp dụng cho tất cả các công ty một cách công bằng, con số EPS được đưa ra trên mạng hoặc trong các báo cáo tài chính cho bất kỳ công ty nào cho phép bạn so sánh các kết quả của công ty này với kết quả của những người khác mà không tham gia vào các chi tiết của toán học. Sử dụng EPS như một công cụ đánh giá Sử dụng EPS như một công cụ đánh giá Sử dụng EPS một cách thẳng thắn mà không cần đánh giá so sánh, EPS không cho bạn biết nhiều như sự nổi bật của nó trong các tin tức tài chính có thể dẫn bạn tới niềm tin.

Được sử dụng tương đối, EPS có thể có giá trị. Mặc dù việc thăm dò kỹ lưỡng về ý nghĩa và tính hữu ích của EPS vượt quá phạm vi của bài viết này, đây là một số cân nhắc cơ bản khi sử dụng EPS:

Con số EPS không có ý nghĩa cho đến khi bạn liên kết EPS với giá cổ phiếu. Khi bạn chia giá cổ phiếu theo thu nhập trên mỗi cổ phiếu, bạn nhận được cái gì là tỷ lệ giá / thu nhập (P / E), một trong những công cụ tài chính được sử dụng rộng rãi nhất và được tôn sùng. Đó là yếu tố "bang for the buck" thiết yếu cho bạn biết bạn đang kiếm tiền đầu tư bao nhiêu.

Cả hai EPS và P / E đều được sử dụng tốt nhất để trả lời những câu hỏi như: công ty này làm tốt như thế nào so với các công ty khác có cùng quy mô cạnh tranh trong cùng một lĩnh vực tài chính?; các mô hình EPS và P / E trong các khu kế tiếp là gì? Bản thân nó, EPS là 4 đô la. 00 không có ý nghĩa nhiều. Nhưng nếu bạn biết rằng đó là $ 4. 00 Con số EPS đã tăng lên trong các khu liên tiếp từ 3 đô la Mỹ. 35 EPS một năm trước, điều đó sẽ cho bạn khá nhiều. Nếu nó giảm trong các quý tiếp theo, điều đó cũng cho thấy thông tin hữu ích về công ty và cho thấy rằng nó có thể không phải là một khoản đầu tư đầy hứa hẹn.

Một con số EPS được chú ý nhiều nhất là thông báo EPS trong báo cáo thu nhập gần đây nhất của công ty khi so sánh với thông báo sơ bộ ban đầu của công ty về thu nhập dự kiến. Có một chút trò chơi đang diễn ra ở đây - các công ty đôi khi cố tình đưa ra một thông báo công khai về thu nhập dự kiến ​​ít hơn phân tích nội bộ của công ty vì điều này dẫn đến báo chí tài chính kêu gọi rằng thu nhập của công ty "đánh bại ước tính. giá cổ phiếu, ít nhất là tạm thời Nhưng bạn không thể làm cho quá nhiều sự gia tăng khiêm tốn trong EPS thông báo so với ước tính trước đó, nó là một chút về ploy Tuy nhiên, một EPS thực tế thấp hơn dự đoán ước tính có thể chỉ ra một công ty đó và một công ty

trì hoãn

thông báo EPS của nó thường là một công ty đã gặp rắc rối