Tương lai là gì? Định nghĩa và Ví dụ

Tương lai là một thị trường giao dịch phổ biến ngày. Hợp đồng tương lai là bao nhiêu hàng hoá, tiền tệ và chỉ số khác nhau được giao dịch, cung cấp cho thương nhân một loạt các sản phẩm để thương mại. Tương lai không có hạn chế giao dịch ngày như thị trường chứng khoán - một thị trường giao dịch phổ biến ngày. Thương nhân có thể mua, bán hoặc bán một hợp đồng tương lai bất cứ lúc nào thị trường mở cửa. Các nhà giao dịch tương lai cũng không cần phải có $ 25,000 để giao dịch trong ngày - yêu cầu về vốn đối với các cổ phiếu giao dịch trong ngày tại U. S …

Đây là những gì hợp đồng kỳ hạn, làm thế nào họ làm việc, và những gì bạn cần để bắt đầu kinh doanh chúng.

Tương lai là gì?

Các hợp đồng tương lai giao dịch tương lai. Hợp đồng tương lai là một thỏa thuận giữa người mua và người bán hợp đồng rằng một số tài sản - chẳng hạn hàng hoá, tiền tệ hoặc chỉ mục - sẽ mua / bán với giá cụ thể vào một ngày cụ thể trong tương lai (ngày hết hạn) . Ví dụ, nếu ai đó mua một hợp đồng tương lai dầu thô (CL) vào tháng 7, họ cho biết họ sẽ mua 1 000 thùng dầu từ người bán ở mức giá mà họ phải trả cho hợp đồng tương lai và hết hạn vào tháng 7. Người bán đang đồng ý bán cho người mua 1, 000 thùng dầu theo giá thỏa thuận.

Thương nhân ngày không giao dịch hợp đồng tương lai với ý định thực sự chiếm hữu (nếu mua) hoặc phân phối (nếu bán) các thùng dầu vật lý. Thay vào đó, các nhà kinh doanh ngày kiếm được tiền từ biến động giá cả xảy ra sau khi mua bán.

Chẳng hạn, nếu một nhà giao dịch mua một hợp đồng tương lai gas tự nhiên (NG) ở mức 2. 065 và bán lại sau ngày đó là 2. 105, họ kiếm được lợi nhuận. Giá của một hợp đồng tương lai liên tục di chuyển khi các giao dịch mua và bán mới xảy ra.

Các hợp đồng tương lai được giao dịch bởi cả thương nhân ngày và thương nhân dài hạn, cũng như bởi những người không phải là người buôn bán với sự quan tâm đến hàng hoá cơ bản.

Chẳng hạn một nông dân trồng ngũ cốc có thể bán một hợp đồng tương lai để đảm bảo rằng anh ta nhận được một mức giá nhất định đối với hạt của mình hoặc nông dân chăn nuôi có thể mua một hợp đồng tương lai để đảm bảo rằng cô ấy có thể mua thức ăn chăn nuôi mùa đông của mình ở một mức giá nhất định. Dù bằng cách nào, cả người mua và người bán hợp đồng tương lai đều có nghĩa vụ phải hoàn thành các yêu cầu hợp đồng khi kết thúc thời hạn hợp đồng. Thương nhân ngày không quan tâm đến các nghĩa vụ này bởi vì họ không nắm giữ vị trí hợp đồng tương lai cho đến khi hết hạn. Tất cả những gì họ phải làm để nhận ra lợi nhuận hoặc mất mát trên vị trí của họ là thực hiện một thương mại bù đắp. Ví dụ, nếu họ mua 5 hợp đồng tương lai, họ cần phải bán 5 hợp đồng tương lai trước khi hết hạn.

Các hợp đồng tương lai được giao dịch trên một sàn giao dịch tương lai, giống như Chicago Mercantile Exchange (CME) hoặc Intercontinental Exchange (ICE).

Các thị trường và biểu tượng tương lai nổi bật

Các hợp đồng tương lai chỉ số chung bao gồm:

Chỉ số tương lai Emini S & P 500 được giao dịch trên CME. Biểu tượng của nó là ES.

• Tương lai của Emini Dow Jones Industrial Average được giao dịch trên CME. Biểu tượng cho hợp đồng tương lai này là YM.
• Dưới đây là một số loại tiền tệ phổ biến tương lai cho thương nhân ngày.

Đồng Euro sang Đô la Mỹ tương lai trên CME. Biểu tượng của nó là 6E.

• Đô la Anh đến Đô la Mỹ tương lai trên CME. Ký hiệu là 6B.
• Dưới đây là một số hợp đồng tương lai giao dịch hàng hóa phổ biến trong ngày.

100 ounce vàng tương lai trên CME có một biểu tượng của GC.

• Tương lai Silver 5000 ounce trên CME có một biểu tượng của SI.
• Dầu thô kỳ hạn 1 000 thùng trên CME có biểu tượng của CL.
• Đồng thời xem Hợp đồng tương lai tốt nhất cho giao dịch hàng ngày.

Biểu tượng được theo sau bởi một lá thư khác và một số khác. Lá thư đại diện cho tháng hợp đồng tương lai hết hạn, và con số đại diện cho năm hết hạn. Chẳng hạn hợp đồng ES hết hạn vào tháng 3, tháng 6, tháng 9 và tháng 12. Số tháng tương lai của những tháng đó là H, M, U và Z. Vì vậy, hợp đồng ES hết hạn vào tháng 12 năm 2019 có biểu tượng ESZ9 (với một số nhà môi giới và biểu đồ nền bạn cần nhập

cuối cùng > chữ số cho năm: ESZ19). Đánh giá và đánh giá Tick - Tương lai Giao dịch Tương lai Di chuyển Đánh dấu là mức dao động giá tối thiểu mà một hợp đồng tương lai có thể thực hiện. Kích thước đánh dấu thay đổi theo hợp đồng tương lai đang được giao dịch. Ví dụ, dầu thô (CL) di chuyển trong 0. 01 gia số (đánh dấu kích thước), trong khi Emini S & P 500 (ES) di chuyển trong 0. 25 bước. Mỗi đánh dấu của phong trào đại diện cho một tăng hoặc mất tiền mặt cho thương nhân nắm giữ một vị trí. Bao nhiêu mỗi đánh giá có giá trị được gọi là giá trị đánh dấu. Các giá trị Tick cũng thay đổi theo hợp đồng tương lai. Chẳng hạn như, một lần đánh dấu hợp đồng dầu thô (CL) là 10 đô la, trong khi đó chỉ một lần di chuyển trong Emini S & P 500 (ES) là 12 đô la. 50, mỗi hợp đồng. Để biết được kích cỡ đánh giá và giá trị đánh dấu của một hợp đồng tương lai, hãy đọc Thông số Hợp đồng cho hợp đồng, như được xuất bản trên giao dịch hợp đồng tương lai.

Yêu cầu vốn, và Phí, đối với giao dịch mua bán tương lai trong ngày

Để giao dịch hợp đồng tương lai, yêu cầu sử dụng một nhà môi giới. Người môi giới sẽ tính phí cho thương mại, gọi là hoa hồng. Thương nhân ngày muốn một nhà môi giới cung cấp cho họ với hoa hồng thấp, vì họ chỉ có thể buộc để thực hiện một vài ve trên mỗi thương mại.

Không giống như cổ phiếu, các nhà giao dịch trong tương lai không cần phải có $ 25,000 trong tài khoản giao dịch của mình. Thay vào đó, họ chỉ cần có biên lợi nhuận trong ngày hợp lệ cho hợp đồng mà họ đang giao dịch (một số công ty môi giới yêu cầu số dư tài khoản tối thiểu lớn hơn mức lợi nhuận bắt buộc). Phần chiết khấu là số tiền mà một thương nhân phải có trong tài khoản của họ để bắt đầu giao dịch. Lề thay đổi theo hợp đồng tương lai, và cũng bởi người môi giới. Kiểm tra với nhà môi giới của bạn để xem có bao nhiêu vốn mà họ yêu cầu để mở một tài khoản tương lai ($ 1, 000 hoặc nhiều hơn thường được yêu cầu). Sau đó kiểm tra những yêu cầu ký quỹ của họ là gì cho hợp đồng tương lai bạn muốn thương mại.Điều này sẽ cho bạn biết mức tối thiểu của vốn mà bạn cần. Bạn sẽ muốn thương mại với nhiều hơn so với tối thiểu mặc dù, vì bạn cần để chứa cho mất giao dịch và biến động giá cả xảy ra trong khi giữ một vị trí tương lai. Để được hướng dẫn về số vốn bạn cần để mua bán các hợp đồng kỳ hạn khác nhau, hãy xem khoản vốn tối thiểu bắt buộc đối với tương lai giao dịch trong ngày.

Lời cuối cùng tương lai

Tương lai là một thị trường giao dịch phổ biến trong ngày vì các nhà giao dịch có thể truy cập các chỉ số, hàng hóa và / hoặc tiền tệ. Tương lai di chuyển trong ve, với một giá trị đánh dấu liên quan. Điều này cho bạn biết bạn phải chịu đựng hay thua trong mỗi bước tăng giá. Hợp đồng tương lai sẽ hết hạn, nhưng các nhà giao dịch mua bán trước ngày hết hạn, không bao giờ chiếm hữu thực sự (hoặc phải phân phối) tài sản cơ bản. Các nhà giao dịch tương lai trả hoa hồng cho mỗi giao dịch mà họ thực hiện. Mỗi hợp đồng yêu cầu một khoản tiền ký quỹ nhất định, điều này ảnh hưởng đến số dư tối thiểu cần thiết để thương mại. Môi giới có thể thiết lập các yêu cầu ký quỹ của riêng mình hoặc tối thiểu hóa tài khoản giao dịch.