Khoản vay gọi vốn vốn gọi là gì?

Các khoản vay gọi vốn vốn do Goldman Sachs cung cấp cho các khách hàng có thu nhập cao không có đủ vốn để đầu tư vào các quỹ đầu tư tư nhân. Vì vậy, sản phẩm cho vay này có sự tương đồng cơ bản với khoản cho vay mượn cổ điển, cũng được thiết kế để tạo thuận lợi cho việc mua các khoản đầu tư.

Lý do để tăng vốn vay vốn:

Cả Goldman Sachs và ngân hàng đầu tư và công ty chứng khoán Morgan Stanley đều đang tích cực mở rộng các hoạt động ngân hàng tư nhân và phát triển thành các trung tâm lợi nhuận lớn.

Các dự án của Goldman cho thấy khoản vốn vay vốn mới đăng ký mới có thể lên đến 750 triệu đô la một năm. Tổng tài sản cho vay của ngân hàng tư nhân của Goldman đã lên tới 13 đô la. 8 tỷ vào giữa năm 2012, bao gồm cả khoản thế chấp nhà (trong số các loại hình cho vay cá nhân và thương mại khác).

Rủi ro liên quan đến doanh nghiệp này:

Một trong những vấn đề quản lý rủi ro chủ yếu liên quan đến các khoản vay gọi thuê bao là tài sản thế chấp ủng hộ họ (cụ thể là cổ phần của khách hàng sở hữu trong các quỹ cổ phần tư nhân) có xu hướng không thanh khoản cao. Việc bán một vị trí có thể rất khó khăn và có thể bị đánh dấu nghiêm trọng nếu có thể. Điều này trái ngược với khoản cho vay ký quỹ truyền thống, được đảm bảo bởi các cổ phiếu và trái phiếu lưu hành công khai lỏng lẻo. Trong nhiều khía cạnh, các khoản vay được đảm bảo bằng vốn cổ phần tư nhân có xu hướng có nhiều điểm chung với các khoản vay thế chấp hơn so với các khoản cho vay ký quỹ. Có lẽ vì chính lý do này, Goldman Sachs cho biết đang thuê các chuyên gia về thế chấp vào ngân hàng tư nhân để giám sát việc khởi tạo và định giá lại khoản vay mới này.

Việc đẩy mạnh dịch vụ ngân hàng tư nhân của Goldman và một số đối thủ hàng đầu đã được kích thích bởi một số quy định mới và đề xuất đang tạo ra, hoặc hứa sẽ tạo ra, tiêu cực tác động đến tiềm năng thu nhập của các hoạt động kinh doanh truyền thống trong lĩnh vực ngân hàng đầu tư và kinh doanh chứng khoán.

Đặc biệt, cho đến gần đây Goldman Sachs đã nổi tiếng về một hoạt động kinh doanh độc quyền có lợi nhuận cao, đó là một đóng góp lớn cho dòng dưới cùng của công ty. Tuy nhiên, trong cuộc khủng hoảng tài chính năm 2008, cả Goldman Sachs và Morgan Stanley đã được tổ chức lại thành các công ty đang nắm giữ ngân hàng để đủ điều kiện cho họ trợ giúp liên bang theo chương trình TARP.

Mặc dù Goldman Sachs không cần sự trợ giúp như vậy nhưng họ buộc phải lấy nó bởi chính phủ liên bang theo lý thuyết rằng sự tham gia của họ sẽ làm giảm sự liên kết kỳ thị với sự tham gia, và do đó làm giảm các tác động tiêu cực đến người khác, ít đáng tin cậy hơn. Là công ty cổ phần ngân hàng ngày nay, các công ty như Goldman Sachs và Morgan Stanley hiện đang được điều chỉnh như vậy, chứ không chỉ là các công ty chứng khoán nữa.Cụ thể, cái gọi là Quy tắc Volcker đề xuất cấm tất cả các giao dịch độc quyền của các tổ chức ngân hàng, bao gồm những công ty như Goldman Sachs, Morgan Stanley và nhiều công ty khác.

Nguồn: "Đơn vị ngân hàng tư nhân của Goldman tăng khoản cho vay,"

Financial Times

, ngày 6 tháng 9 năm 2012.

Còn lại:

_{khoản vay chứng khoán Ví dụ: khách hàng không có đủ tiền mặt để mua vào một quỹ đầu tư tư nhân mới do Goldman Sachs bán, ông đã vay một khoản vay gọi vốn.}