Khoản đầu tư vào Quỹ tín thác nhân dân

Nhiều nhà đầu tư có thể đã đi qua ủy thác nhuận bút, nhưng tránh xa họ do thiếu hiểu biết.

Quỹ tín thác nhân dân chỉ đơn giản là các tập đoàn tránh được việc đánh thuế hai lần bằng cách phân bổ phần lợi nhuận cao cho các cổ đông như cổ tức - giống như một quỹ tín thác đầu tư bất động sản (REIT). Những phân phối này chỉ bị đánh thuế ở mức thu nhập cá nhân chứ không phải ở cấp độ công ty và mức thu nhập cá nhân, như trường hợp của một công ty tiêu chuẩn.

-1->

Phần lớn các quỹ ủy thác nhuận bút có liên quan đến năng lượng, hoạt động trong các ngành dầu khí và khai thác mỏ ở nhiều quốc gia khác nhau. Thông thường, các khoản tín dụng này sở hữu một cổ phần thụ động trong các tài sản năng lượng này và nhận được một dòng thu nhập ổn định. Các tập đoàn này cũng có ít nhân viên và / hoặc nhân viên và được giám sát bởi một nhân viên tín thác tại một ngân hàng được chỉ định.

Nhiều chủ đầu tư bị thu hút bởi quỹ ủy thác vì họ buộc phải phân phối lợi nhuận cho đa số (90% +) cho các cổ đông. Cụ thể, các nhà đầu tư thu nhập tìm kiếm một khoản tiền cố định trong mỗi quý được hưởng lợi từ lợi tức cổ tức cao hoặc phân phối bất thường cao được hỗ trợ bởi nguồn thu nhập tương đối ổn định từ tài sản năng lượng.

Quỹ tín thác nhân dân cũng tránh tránh đánh thuế hai lần, như đã đề cập trước đó, vì họ chỉ bị đánh thuế trên mức độ cá nhân chứ không phải là mức độ công ty và cá nhân.

Kết quả là tỷ lệ phần trăm thu nhập thấp hơn vào kho bạc của chính phủ và lợi nhuận nhiều hơn được phân phối cho các nhà đầu tư tương đối so với các hoạt động tương tự trong một vỏ công ty chuẩn.

Cuộc thảm sát Halloween được gọi là của Canada

Vào Halloween năm 2006, Thủ tướng Canada Jim Flaherty đã thông báo thay đổi đối với các quy định về thuế của quốc gia yêu cầu tất cả các khoản tín dụng phải được đánh thuế như các công ty thông thường ở mức đầy đủ là 31. 5% tỷ lệ tại thời điểm đó).

Việc di chuyển theo sau việc nhận ra rằng các khoản tín thác như vậy đã gây tổn phí cho chính phủ hơn 500 triệu đô la Mỹ mỗi năm vì doanh thu thuế bị mất.

Những thay đổi này có hiệu lực vào năm 2011, buộc nhiều quỹ tín dụng Canada phải chuyển đổi sang các tập đoàn tiêu chuẩn hoặc thanh lý ngay sau đó. Đồng thời, nhiều quỹ tín thác chuyển đổi này đã cắt giảm khoản trả cổ tức của họ để phản ánh mức thuế mới mà họ buộc phải trả. Nhưng đến năm 2012, các cổ phiếu này đã ổn định theo các quy định mới.

Quỹ tín thác nhân thọ tại Hoa Kỳ

Trong khi ủy thác nhuận bút có thể đã bị bãi bỏ một cách có hiệu quả ở Canada, rất nhiều khoản tín dụng của U. S. vẫn còn sống và đá. Những khoản tín thác này không được phép có thêm tài sản khi chúng được hình thành và do đó có xu hướng suy thoái theo thời gian, nhưng dòng thu nhập ổn định làm cho chúng hấp dẫn đối với nhiều nhà đầu tư có thu nhập.

Một số ví dụ về sự tín thác của Quỹ tín thác Mỹ năm 2012 bao gồm:

Trust của quỹ Vịnh BP Prudhoe (NYSE: BPT)

Tài sản Dominion Tài nguyên Trust Black Warrior Trust (NYSE: DOM)

• Cần lưu ý rằng những khoản tín thác này chịu ảnh hưởng từ các yếu tố tương tự ảnh hưởng đến thị trường năng lượng rộng lớn hơn. Chẳng hạn, sự trượt giá mạnh mẽ của giá dầu thô vào năm 2015 và năm 2016 đã dẫn đến tổn thất nghiêm trọng đối với các khoản tín dụng liên quan đến năng lượng, vì số tiền bản quyền và an ninh đã bị nguy cơ.
• Đóng thuế đối với các khoản tín thác từ các tổ chức tín dụng
• Các khoản phân phối do các quỹ tín thác phân phối thường được đánh thuế theo tỷ lệ chia cổ tức cho các cá nhân, thay đổi tùy vào mức thu nhập của từng cá nhân. Vì một phần của khoản cổ tức được coi là khoản hoàn vốn do sự suy giảm tài sản, các nhà đầu tư cũng có thể mất một khoản khấu hao là khấu trừ thuế của họ để bù đắp khoản thuế cổ tức.

Việc tìm kiếm các khoản tiền này thường dễ dàng thực hiện bằng cách xem trang web của nhà phát hành hoặc liên hệ trực tiếp với họ, nhưng một số trường hợp bất thường có thể yêu cầu tính toán dòng tiền mặt của tài sản bị khấu hao và sắp xếp các con số một cách độc lập. Nhà đầu tư được tư vấn để kế toán hoặc chuyên nghiệp về thuế cho những lời khuyên cụ thể về tình hình của họ.

Những điểm chính cần ghi nhớ

Quỹ tín thác nhân dân là các công ty hoạt động như một quỹ tín thác đầu tư bất động sản, tránh việc đánh thuế hai lần để đổi lấy việc phân phối một tỷ lệ cao lợi nhuận của họ.

Canada cơ bản loại bỏ cấu trúc tín nhiệm của họ, nhưng họ vẫn ở Hoa Kỳ và một phần của châu Âu.

Các nhà đầu tư sở hữu ủy thác nhuận bút thường phải trả rất ít thuế có hiệu quả, vì họ có thể mất khoản khấu hao như là một khoản khấu trừ trong các tài khoản không phải đóng thuế.