Tìm hiểu về Quy tắc 4% khi nghỉ hưu và Cách thức hoạt động

Khi bạn gần nghỉ hưu và bắt đầu thử tính thu nhập bạn có thể có, bạn sẽ gặp một vài quy tắc mà đã lưu hành trong nhiều năm. Một trong số đó là 'quy tắc 4 phần trăm'. Đây là những gì nó là - và tại sao nó không luôn luôn làm việc.

Quy tắc 4% trong quỹ hưu trí

Quy tắc về nghỉ hưu 4% là tỷ lệ thu hồi của bạn: số tiền đầu tư ban đầu của bạn hàng năm mà bạn có thể rút khỏi danh mục chứng khoán và trái phiếu khi nghỉ hưu.

Ví dụ: nếu bạn có $ 100,000 khi nghỉ hưu, quy tắc 4% cho biết bạn có thể rút khoảng 4% số tiền đó, hoặc $ 4,000 vào năm đầu tiên nghỉ hưu, và tăng tỷ lệ lạm phát, và xác suất là khá cao (95%) rằng tiền sẽ kéo dài ít nhất 30 năm, giả định phân bổ danh mục đầu tư của bạn là 50% cổ phiếu / 50% trái phiếu.

Lịch sử của Quy tắc 4%

Quy tắc 4% bắt đầu lưu hành sau một giấy năm 1998 được gọi là Nghiên cứu Ba Ngôi. Tên thực tế của bài báo là Tiết kiệm Hưu Trí: Chọn Mức Bỏ Rửa Bền Vững.

Mặc dù quy tắc 4% đã được trích dẫn là "tỷ lệ rút gọn an toàn" để sử dụng trong thời gian nghỉ hưu, không nơi nào trong bài báo nó đề cập đến nó theo cách này.

Một số kết luận của bài báo tôi thấy thú vị là:

"Hầu hết những người nghỉ hưu có thể sẽ được hưởng lợi từ việc phân bổ ít nhất 50% vào cổ phiếu phổ thông".

• "Những người về hưu, những người cần rút tiền điều chỉnh theo CPI trong những năm nghỉ hưu phải chấp nhận mức rút tiền giảm đáng kể từ danh mục ban đầu. "
• Tỷ lệ 3% và 4% là những hành vi cực kỳ bảo thủ ".
• Cập nhật Quy tắc 4%

Các tác giả của Nghiên cứu Trinity đã công bố cập nhật nghiên cứu trong

• Tạp chí Kế hoạch Tài chính

vào năm 2011. Bạn có thể tìm thấy nó tại: Tỷ lệ thành công của danh mục đầu tư: Nơi để Vẽ đường dây.

Kết luận không có ý nghĩa thay đổi. Trong số liệu này, các dữ liệu mẫu cho thấy các khách hàng có kế hoạch thực hiện điều chỉnh lạm phát hàng năm đối với việc rút tiền cũng nên lập kế hoạch giảm tỷ lệ rút vốn ban đầu trong khoảng từ 4 đến 5 phần trăm một lần nữa, từ các danh mục từ 50 phần trăm trở lên -các cổ phiếu phổ thông, để bù đắp cho sự gia tăng trong tương lai. " Wade Pfau, một chuyên gia về thu nhập hưu trí, bình luận về nghiên cứu này trong Blog của Người nghiên cứu về Hưu trí tại trang cập nhật nghiên cứu của Trinity. Một vài điểm mà Wade làm ra là:

"Nghiên cứu Trinity không kết hợp phí đóng góp lẫn nhau. "" Quy tắc 4% đã không giữ được gần như ở hầu hết các quốc gia thị trường phát triển khác như ở U. "

" Nghiên cứu Trinity cho thấy thời gian nghỉ hưu là 30 năm.Xin lưu ý rằng đối với một cặp vợ chồng cả hai nghỉ hưu ở tuổi 65, có một cơ hội tốt cho ít nhất một trong những vợ chồng sống lâu hơn 30 năm. "

Tôi nghĩ gì về Quy tắc 4%?

• Quy tắc 4% về nghỉ hưu không nên được gọi là quy tắc. Tôi đã nghe một nhà báo tham khảo những điều này như là "các quy tắc của câm" hơn là "quy tắc của ngón tay cái".
• Tôi nghĩ rằng những "quy tắc" này nên được gọi là các nguyên tắc chung. Nếu bạn muốn có một ý tưởng chung về khoản thu nhập hưu trí mà tiền tiết kiệm của bạn có thể hỗ trợ, quy tắc 4% cho bạn biết rằng tùy thuộc vào mong muốn có thu nhập hưu trí của bạn theo kịp với lạm phát, bạn có thể sẽ rút lại khoảng 4 đến 5,000 đô la cho mỗi năm cho mỗi 100.000 đô la Mỹ mà bạn đã đầu tư, giả sử rằng bạn theo một danh mục đầu tư cụ thể với khoảng 50% danh mục cổ phiếu của bạn (khi tôi nói cổ phiếu tôi có nghĩa là một danh mục đầu tư đa dạng của các quỹ chỉ số chứng khoán).
• Một điều cần ghi nhớ; sử dụng quy tắc này không tính thuế. Nếu bạn rút lại số tiền 4000 đô la từ IRA, bạn sẽ phải trả thuế liên bang và thuế của tiểu bang đối với số tiền đó, do đó khoản rút 4.000 đô la của bạn chỉ có thể dẫn đến 3.000 đô la tiền có sẵn để chi tiêu.

Bạn nên sử dụng Quy tắc 4%?

Mặc dù luật về nghỉ hưu 4% có thể cung cấp một hướng dẫn chung, tôi không nghĩ rằng bất kỳ ai nên sử dụng nó để quyết định thực sự rút lui mỗi năm khi nghỉ hưu.

Trên thực tế, chừng nào mà tôi đã luyện tập (kể từ năm 1995 - trước khi nghiên cứu Trinity gốc được xuất bản), tôi vẫn chưa thấy kế hoạch về thu nhập hưu trí mà chúng tôi rút tiền dựa trên 4% giá trị danh mục đầu tư. Thay vào đó, mỗi người về hưu sắp tới có kế hoạch riêng dựa trên nguồn thu nhập mong muốn khác của họ, loại đầu tư được sử dụng, tuổi thọ dự kiến, mức thuế mong muốn hàng năm và nhiều yếu tố khác.

Khi bạn xây dựng một kế hoạch thu nhập thông minh hưu trí, nó có thể dẫn đến thu hồi nhiều hơn trong một số năm, và ít hơn trong những người khác.

Một lý do khác mà quy tắc 4% trở thành tranh luận là khi bạn đạt đến độ tuổi 70 ½, bạn phải rút tiền từ IRA và mỗi năm bạn già đi, bạn phải rút số tiền cao hơn. Cấp, bạn không phải trả tiền - nhưng bạn phải rút nó khỏi IRA, có nghĩa là phải trả thuế cho nó. Những phân bố tối thiểu bắt buộc này được chỉ định bởi một công thức và công thức sẽ yêu cầu bạn phải mất hơn 4% giá trị tài khoản còn lại khi bạn lớn lên.

Nguyên tắc 4% có còn làm việc như một hướng dẫn không?

Trong một báo cáo năm 2013, Quy tắc 4 phần trăm không an toàn với năng suất thấp Tác giả của thế giới, Michael Finke, Wade Pfau, và David Blanchett tuyên bố rằng

"Sự thành công của luật 4% ở Hoa Kỳ có thể là một dị thường lịch sử và khách hàng có thể muốn xem xét chiến lược thu nhập của họ về hưu nhiều hơn là chỉ dựa vào việc thu hồi có hệ thống từ danh mục bất ổn. "

" Các quy tắc 4% không thể được coi như một tỷ lệ an toàn ban đầu rút tiền trong môi trường lãi suất thấp ngày hôm nay. "

Bài báo này cho thấy những kỳ vọng có thể cần phải được xem xét lại vì những nghiên cứu trước đây dựa trên dữ liệu lịch sử, trong đó lợi tức trái phiếu và lợi tức cổ tức đối với chứng khoán cao hơn nhiều so với những gì chúng ta đang thấy ngày hôm nay.

Một bài báo không phải là bài báo giải thích về vấn đề này có thể được tìm thấy ở Tại Lợi suất trái phiếu thấp, các quy tắc '4 phần trăm về hưu' không phải lúc nào cũng áp dụng.