Dupont là một Đầu tư Bền vững?

28 tháng 4 năm 2015

Rất ít công ty đã trải qua nhiều thay đổi như Dupont qua nhiều năm. Do đó, họ cần phải kiểm tra chặt chẽ hơn về tính bền vững theo nhiều cách, có thể đặc biệt là:

1) Công ty phải trải qua những gì để thực sự thay đổi khi họ nhận ra họ cần phải thay đổi

2 ) Quan điểm của các cổ đông hoạt động như thế nào có thể ảnh hưởng đến một doanh nghiệp

Dupont là một công ty đã được thông qua rất nhiều.

Cách tiếp cận bền vững của họ là vượt trội bằng nhiều cách. Hãy chứng kiến ​​tuyên bố này rằng họ nổi bật ở trang web của họ:

"Tính bền vững là cốt lõi của những gì chúng tôi làm - từ việc giảm dấu chân hoạt động và tạo ra các giải pháp bền vững cho thị trường, nhằm giải quyết những thách thức toàn cầu trong tương lai. dân số tiếp tục tăng trưởng, chúng ta phải đối mặt với những thách thức chưa từng có trong việc giải quyết một cách bền vững những vấn đề khó khăn nhất trên thế giới. chúng tôi đang làm việc với các viện nghiên cứu, các chính phủ, các công ty khác và các tổ chức phi chính phủ để cung cấp các sáng kiến ​​khoa học dẫn đến các giải pháp bền vững, bền vững và bền vững dọc theo chuỗi giá trị của chúng tôi. "

Họ đưa ra một trong những Báo cáo Bền vững Chi tiết nhất với mục tiêu đầy tham vọng, tuyên bố từ C-Suite và thực tế là họ đã đạt được mục tiêu hai năm đầu cũng rất ấn tượng.

Hầu hết không nhận ra rằng Dupont không còn là một công ty hóa chất. Hiện nay chúng chủ yếu tập trung vào các giải pháp dựa trên khoa học.

Quá trình chuyển tiếp của họ đã trở lại.

Công ty Dupont có 214 năm tuổi có nguồn gốc từ sản xuất vũ khí của mình trước Chiến tranh Công, thậm chí trước Chiến tranh năm 1812. Tuy nhiên, vào cuối những năm 1990, công ty đã nhìn thấy xu hướng phát triển bền vững và cố gắng tìm ra cách biến đổi.

Như chúng ta đã nêu chi tiết trong nghiên cứu tình huống của chúng tôi về Mô hình Trình điều khiển Giá trị của Mô hình Trình độ Tối ưu của Liên hợp quốc, vào năm 1998, Chủ tịch Chad Holliday đã lái xe cho công ty hiệu quả hơn về môi trường, nhưng yêu cầu

"Chúng tôi đang làm việc tốt làm việc kém hơn, chúng ta làm gì tốt hơn? "

Với việc chuyển nhượng Conoco, hoạt động kinh doanh xăng dầu của họ, vào năm 1999 và tiến tới hiệu quả sử dụng năng lượng nhiều hơn và tập trung nhiều hơn vào doanh thu lợi nhuận bền vững, vài năm gần đây, đã trở thành một nửa doanh nghiệp và tăng trưởng trên 5 lần tỷ lệ doanh thu của công ty.

Việc phát triển và quản lý thành công các chỉ số rủi ro cho doanh nghiệp cũng giúp đẩy thành công của Dupont về tài chính.Ví dụ về sự thành công này, Dupont đã vượt trội hơn các công ty dầu mỏ như Conoco kể từ spinoff đó, ngay cả khi ngành vận hành mạnh mẽ trong những năm 2000. Trong hai năm qua, Dupont đã tăng hơn 38% trong khi Conoco chỉ đạt dưới 12%.

Điều đó đưa chúng ta đến điểm thứ hai. Đây là một công ty chuyển đổi từ chất dẻo, dầu và hóa chất thành nhà cung cấp giải pháp khoa học. Tuy nhiên, không đủ đối với một số cổ đông.

Nelson Peltz của Trian đã bước vào với tư cách là một nhà đầu tư tích cực tìm cách nâng cao năng suất của công ty và tìm kiếm các vị trí của hội đồng quản trị và để công ty chia tách hơn nữa.

Trong nghiên cứu trường hợp của chúng tôi ở trên, chúng tôi đã thấy 6 tỷ đô la tiết kiệm năng lượng và tiết kiệm nguồn lực từ năm 1990 đến năm 2011 và thực tế công ty chỉ theo dõi năm đầu tiên của việc tiết kiệm các sáng kiến ​​của họ, do đó tổng số tiền tiết kiệm đồng đô la thực tế cao hơn.

Với các xu hướng phát triển bền vững như hạn chế về nguồn lực, nước sạch và tình trạng thiếu lương thực, chiến lược hiện tại của Dupont có thể giúp duy trì vị thế của công ty một cách ngoạn mục khi thành công lâu dài.

Điều đó khiến cho ISS thậm chí còn ngạc nhiên hơn khi công ty Proxy ủng hộ các nhà hoạt động trong trường hợp này. Đây là những kẻ đột kích công ty không có lợi ích lâu dài của công ty trong tâm trí. Cuộc bỏ phiếu cho các thành viên hội đồng quản trị được lên kế hoạch cho ngày 13 tháng 5, và công ty đã đưa tin về vấn đề này, tuy nhiên vẫn có một câu hỏi lớn hơn về những người có vị trí tốt nhất để đảm bảo rằng các công ty làm tốt nhất trong dài hạn, lợi nhuận kỳ hạn đạt được?

Apple và nhiều cổ đông khác như CalPERS đã đẩy mạnh Carl Icahn, người vẫn là cổ đông lớn, và xem công ty này trở thành công ty đầu tiên trị giá 1 tỷ đô la. Apple là một ví dụ điển hình của một công ty mà chúng tôi đã xem như một trò chơi đầu tư bền vững. Dupont cũng tương tự.

Khi các nhà hoạt động sẽ bước lên và khăng khăng rằng các công ty làm điều đúng đắn trong cả lâu dài và cũng phải trả giá. Apple đang làm điều đó, do đó, có Dupont. Một danh mục các công ty như vậy dường như sẽ xếp vị trí của nhà đầu tư tốt, cung cấp các giải pháp và dịch vụ mà mọi người muốn và sẽ cần vào ngày mai.

Cập nhật

(5/18/2015): Peltz và Trian gần đây đã bị từ chối trong nỗ lực của họ để cài đặt thêm sự thay đổi tại công ty. Các nhà đầu tư chắc chắn sẽ tiếp tục xem Dupont để đảm bảo kế hoạch của họ được xem xét và bền vững. Với sự chuyển đổi liên tục của họ và trải qua trải nghiệm này, họ có thể đặt vị trí tốt hơn ngay bây giờ cho một tương lai, nơi sự bền vững ngày càng thúc đẩy thành công tài chính tiềm ẩn.