Làm thế nào để lợi nhuận trong một thế giới tăng trưởng chậm hơn

Nền kinh tế toàn cầu đã phát triển chậm hơn kể từ cuộc khủng hoảng tài chính năm 2008. Khi dân số thế giới lứa tuổi, các nước phát triển đang phải vật lộn thay thế cái gọi là thế hệ boom baby khi họ nghỉ hưu. Việc tăng trưởng năng suất chậm lại không giúp giải quyết vấn đề vì các công nhân không muốn trở nên hiệu quả như các nhà kinh tế hy vọng. Những động lực này làm cho các nhà đầu tư quốc tế ngày càng khó khăn trong việc nhận ra tỷ lệ lợi nhuận trong quá khứ.

Trong bài báo này, chúng ta sẽ xem xét các nhà đầu tư quốc tế có thể có lợi trong một thế giới tăng trưởng chậm hơn bằng cách tận dụng các khu vực của nền kinh tế toàn cầu là những nước có mức tăng trưởng cao hơn mức trung bình.

Các chất xúc tác đằng sau sự suy thoái

Nền kinh tế toàn cầu đang phải vật lộn để điều chỉnh một số xu hướng dài hạn khác nhau bao gồm cả những thay đổi về nhân khẩu học và năng suất.

Dân số chậm lại và già đi là một bước phát triển kinh tế quan trọng trong dài hạn của các nước phát triển và đang phát triển, trong đó có các nước như Nhật Bản. Ngoài ít công nhân, người già có thói quen chi tiêu rất khác so với người trẻ tuổi. Những thói quen chi tiêu chuyển đổi này đã ảnh hưởng đến các ngành công nghiệp khác nhau theo nhiều cách khác nhau và đã chịu trách nhiệm cho sự suy giảm trong nhiều lĩnh vực chính của nền kinh tế Mỹ đang phụ thuộc vào chi tiêu của người tiêu dùng.

Việc giảm năng suất là một bước đi quan trọng lâu dài quan trọng cho nền kinh tế toàn cầu.

Nói một cách đơn giản, năng suất giúp người tiêu dùng có được nhiều hàng hóa và dịch vụ với chi phí thấp hơn, giúp giảm tỷ lệ tăng trưởng cơ bản chậm hơn. Công nghệ đóng một vai trò quan trọng trong việc tăng cường tăng trưởng năng suất, nhưng hầu hết sự đổi mới hiện nay đều nằm trong các ngành công nghiệp không thực sự ảnh hưởng đến năng suất, chẳng hạn như giải trí và chăm sóc sức khoẻ.

Lãi suất âm tính sau cuộc khủng hoảng tài chính năm 2008 cũng đã dẫn tới mối lo ngại về vòng xoáy giảm phát ở một số nền kinh tế phát triển. Khi điều này xảy ra, giá giảm khiến người tiêu dùng phải ngừng mua, đẩy nhanh sự sụt giảm giá. Lãi suất trong lãnh thổ tiêu cực để lại vài lựa chọn chính sách tiền tệ trên bàn để chống lại những xu hướng này bằng cách cho vay với lãi suất hợp lý hơn hoặc khuyến khích người tiêu dùng chi tiền.

Các cơ hội tiềm ẩn

Giải pháp rõ ràng nhất cho các nhà đầu tư quốc tế là tìm kiếm cơ hội ở các khu vực tăng trưởng cao trên thế giới. Chẳng hạn, cái gọi là các nền kinh tế ASEAN tiếp tục chứng kiến ​​sự tăng trưởng dân số và tăng trưởng kinh tế tiếp theo, bất chấp sự suy thoái của nền kinh tế thế giới phát triển và các thị trường mới nổi phụ thuộc vào hàng hóa. Do đó, các công ty tại các quốc gia này có thể hưởng lợi từ tốc độ tăng trưởng trung bình trên mức trung bình.

Một số quỹ giao dịch phổ biến (ETFs) trong khu vực này bao gồm:

Global X FTSE ASEAN 40 Chỉ số ETF (ASEA)

• iShares MSCI Philippines ETF (EPHE)
• iShares MSCI Indonesia ETF (EIDO)
• Các nhà đầu tư quốc tế cũng có thể muốn xem xét việc định vị mình trong các ngành được hưởng lợi từ những thay đổi trong thói quen tiêu dùng. Ví dụ, bán lẻ gạch và vữa đã trải qua một sự suy thoái nhất quán trong vài năm qua vì người mua hàng đã tăng chi tiêu cho du lịch, nhà hàng và các nhà bán lẻ trực tuyến như Amazon. com.

Các công ty công nghệ sinh học và công nghệ sinh học cũng có thể có lợi thế trong việc nhân rộng doanh thu của họ nhanh hơn.

Cần lưu ý rằng những xu hướng này không xảy ra qua đêm và diễn ra trong nhiều năm và hàng thập kỷ chứ không phải là ngày hay tháng. Điều đó nói rằng, tài sản thường được đánh giá dựa trên những kỳ vọng trong tương lai, có nghĩa là giá trị tài sản có thể giảm xuống khi kỳ vọng giảm. Sự kết hợp của tốc độ tăng trưởng chậm hơn và kỳ vọng chậm hơn có thể dẫn đến sự mất cân bằng ở những quốc gia bị ảnh hưởng nhiều nhất bởi những xu hướng này.

Hơn nữa, các công nghệ mới cũng có tiềm năng tăng tốc đáng kể các xu hướng này và thậm chí có thể đảo ngược chúng trong tương lai. Ví dụ, sự phát triển của trí thông minh nhân tạo sẽ làm tăng năng suất bằng cách tiếp thị hoá các công việc dựa trên tri thức giống như cách mà lao động thể chất được người máy hoá hoá bằng hàng hoá.

Và, các phương tiện tự động có thể thay thế người sử dụng lao động lớn nhất ở U. và nhiều nơi trên thế giới - ngành giao thông.

Dòng dưới

Tăng trưởng toàn cầu đã chậm lại kể từ cuộc khủng hoảng tài chính năm 2008, có nghĩa là các nhà đầu tư quốc tế có thể muốn điều chỉnh chiến lược của họ tiến lên phía trước. Để chống lại tuổi già và tăng năng suất, các nhà đầu tư có thể muốn xem xét tăng mức độ tiếp xúc với các khu vực phát triển nhanh hơn trên thị trường, cũng như các khu vực của nền kinh tế có thể tăng trưởng nhanh hơn khi thói quen chi tiêu có dấu hiệu thay đổi theo thời gian.