Làm thế nào để đầu tư vào cổ phiếu tiện ích

Những người đang tìm kiếm cách để tạo ra thu nhập đầu tư thông qua cổ tức thường phân bổ một phần danh mục đầu tư của mình cho các cổ phiếu tiện ích. Các tiện ích từ lâu đã được xem như là một lựa chọn bảo thủ cho phép các nhà đầu tư nắm bắt được cổ tức cao hơn nhiều so với hầu hết các khu vực của thị trường chứng khoán.

Lợi ích của Kho tiện ích

Tiện ích là các công ty cung cấp các dịch vụ thiết yếu như nước, ga và điện.

Vì các dịch vụ này luôn có nhu cầu cho dù nền kinh tế đang phát triển nhanh hay chậm, ngành này có xu hướng trở thành một trong những khu vực ổn định hơn của thị trường chứng khoán trong điều kiện kinh tế hàng ngày, ngày.

Các cổ phiếu tiện ích cũng có khuynh hướng giữ được tốt hơn ở các thị trường giảm điểm, bởi vì các nhà đầu tư thường không vội vã bán các khoản đầu tư có rủi ro thấp hơn khi môi trường rộng lớn biến thành chua. Mặc dù các cổ phiếu tiện ích có rủi ro cao hơn hầu hết các loại tài sản trong thị trường trái phiếu, chúng thường được coi là có nguy cơ thấp hơn so với toàn bộ thị trường chứng khoán.

Lợi ích chính của các dịch vụ tiện ích là họ thường trả lợi tức trên thị trường. Trong thập kỷ qua, quỹ giao dịch Chọn ngành SPDR-Utilities (ticker: XLU) - vốn đầu tư trên toàn bộ khu vực dịch vụ tiện ích của Mỹ với sự nhấn mạnh vào các công ty lớn nhất - thường cung cấp năng suất khoảng 1,75-2,5 gấp so với chỉ số S & P 500 (một thước đo về hiệu quả thị trường rộng lớn hơn của thị trường Mỹ).

Đáng chú ý, nó đã làm như vậy với mức độ biến động thấp hơn thị trường nói chung.

Cổ tức cao, nhưng giới hạn trong việc đánh giá vốn

Bên lề là tiềm năng cho sự tăng giá trị vốn dài hạn bị giới hạn bởi các tiện ích. Cơ hội tăng trưởng cho hầu hết các công ty trong ngành có hạn, và điều này được phản ánh trong hoạt động giá cổ phiếu.

Một lợi ích của điều này, tất nhiên, là với ít cơ hội hơn để đầu tư cho sự tăng trưởng trong tương lai, các công ty có nhiều tiền mặt trong tay để trả cổ tức.

Tuy nhiên, theo thời gian, cổ tức trên bình quân có thể có tác động đáng kể đến tổng lợi nhuận. Xem xét rằng các tiện ích ETF đã đề cập ở trên. Từ khi ra mắt vào ngày 22 tháng 12 năm 1998, đến ngày 10 tháng 6 năm 2014, XLU đã đạt được tổng lợi nhuận cộng dồn là 150. 1% và tổng lợi nhuận trung bình hàng năm là 6,1%. Cũng trong khoảng thời gian đó, SPDR S & P 500 ETF (SPY) theo dõi chỉ số S & P 500 - một thước đo hiệu quả cho các cổ phiếu của Mỹ - có tổng lợi nhuận tích lũy là 112. 8% và tổng lợi nhuận trung bình hàng năm là 5. 0 %. Điều này không có nghĩa là minh hoạ rằng các tiện ích là một khoản đầu tư cao hơn, nhưng để cho thấy rằng một vài điểm phần trăm lợi tức cổ tức có thể có tiềm năng gia tăng trong dài hạn.

Rủi ro của cổ phiếu tiện ích

Giống như bất kỳ phân đoạn nào của thị trường chứng khoán, các tiện ích phải chịu lực lượng thị trường rộng lớn hơn.Trong suốt cả hai thập kỷ qua - 2001-2002 và 2008-2009 - ngành công nghiệp tiện ích bị mất giá khoảng một nửa giá trị trên cơ sở giá cả (nghĩa là không tính cổ tức). Các nhà đầu tư có thu nhập cần lưu ý điều này khi quyết định đầu tư vào trái phiếu hoặc cổ phiếu chia cổ tức như các tiện ích.

Hai yếu tố khác có thể có tác động tiêu cực đến hiệu suất của các cổ phiếu tiện ích. Thứ nhất, lãi suất tăng có thể làm cho ngành kém hơn vì hai lý do: 1) tỷ lệ cao hơn làm tăng gánh nặng lãi suất do các công ty trong ngành có khuynh hướng sử dụng nhiều vốn và do đó nợ nần nặng nề hơn và 2) tỷ lệ cao hơn làm cho các nhà đầu tư định hướng thu nhập để lôi kéo trái phiếu và tránh xa các lựa chọn năng suất cao hơn trên thị trường chứng khoán. Ngoài ra, ngành được quản lý chặt chẽ và do đó dễ bị ảnh hưởng bởi những thay đổi trong chính sách của chính phủ.

Cách đầu tư vào cổ phiếu tiện ích

Bạn có thể đầu tư vào cổ phiếu tiện ích thông qua bất kỳ nhà môi giới nào. Có thể đầu tư vào các cổ phiếu tiện ích cá nhân, quỹ tương hỗ chuyên biệt trong khu vực, hoặc các quỹ ETF như Select Sector SPDR-Utilities. Hãy chắc chắn liên hệ với một cố vấn tài chính hoặc sử dụng tất cả các tài nguyên trực tuyến khổng lồ có sẵn để tiến hành nghiên cứu toàn diện trước khi đầu tư.

Khước từ trách nhiệm

: Thông tin trên trang này chỉ được cung cấp cho mục đích thảo luận và không được hiểu là lời khuyên đầu tư. Trong bất kỳ trường hợp, thông tin này đại diện cho một khuyến nghị để mua hoặc bán chứng khoán.