Làm thế nào để đầu tư vào ngành vận chuyển toàn cầu

Ngành công nghiệp hàng hải là huyết mạch của nền kinh tế toàn cầu. Theo ICS, ngành vận tải biển quốc tế chịu trách nhiệm vận chuyển khoảng 90% thương mại thế giới. Có khoảng 50.000 tàu buôn đăng ký tại hơn 150 quốc gia có trên một triệu thủy thủ đoàn kiếm được trên một nửa nghìn tỷ đô la mỗi năm về cước vận tải.

Trong bài báo này, chúng ta sẽ xem xét ngành công nghiệp vận tải quốc tế, cơ hội đầu tư trong ngành và cách các nhà đầu tư có thể xây dựng mối quan hệ với danh mục đầu tư.

Tại sao đầu tư vào vận chuyển?

Ngành công nghiệp vận tải toàn cầu đã trải qua thời kỳ khó khăn trong cuộc khủng hoảng tài chính 2008-2009. Mặc dù ngành công nghiệp có sự hồi phục ngắn từ năm 2010 đến năm 2015, mối quan tâm về cung và cầu đã gây áp lực lên hiệu quả hoạt động trên cùng và dưới cùng.

Chỉ số Baltic Dry, một thước đo của tỷ lệ cước phí vận chuyển hàng hóa như than đá và quặng sắt, đã giảm hơn 90% từ hơn 11.000 năm 2008 xuống còn dưới 1 000 vào năm 2017. Đồng thời, ngành công nghiệp đã phải vật lộn với tình trạng thừa cung của tàu và giá nhiên liệu trên boong cao đã gây áp lực lên lợi nhuận. Những xu hướng này đã dẫn đến các cơ quan xếp hạng tín dụng như Moody's đưa ra viễn cảnh tiêu cực cho ngành này vào năm 2017.

Tin tốt là lượng hàng sẽ ổn định trong những năm tới khi những vấn đề này được giải quyết. Nếu nền kinh tế toàn cầu tiếp tục phục hồi, khối lượng này có thể sẽ tăng khi nhu cầu tăng lên từ cả thị trường phát triển và thị trường mới nổi.

Hợp nhất trong ngành cũng có thể giảm cạnh tranh về giá theo thời gian, điều này có thể giúp nâng cao khả năng sinh lợi và loại bỏ nhiều mối quan ngại này.

Cuối cùng, các nhà đầu tư giá trị cũng có thể bắt đầu tìm kiếm các cơ hội trong không gian khi các nguyên tắc cơ bản được cải thiện. Nhà đầu tư tỷ phú Warren Buffett đã từng nói, "Bạn phải trả một mức giá rất cao trên thị trường chứng khoán cho một sự đồng thuận vui vẻ. "Nói cách khác, những cơ hội tốt nhất có thể là các công ty kinh doanh với giá cả chán nản chứ không phải những doanh nghiệp đã trải qua một cuộc hồi phục mạnh mẽ.

Làm thế nào để Đầu tư Vận chuyển

Có nhiều cách khác nhau để nhà đầu tư xây dựng ngành công nghiệp vận tải với danh mục đầu tư của họ, bao gồm cả việc sử dụng cả tiền và vốn cá nhân.

Quỹ giao dịch

Các quỹ giao dịch (ETFs) là cách dễ dàng nhất để đầu tư vào ngành vận tải vì họ cung cấp nhiều loại phơi sáng trong một đơn bảo vệ.

Việc vận chuyển phổ biến nhất ETF là Guggenheim Shipping ETF (NYSE ARCA: SEA), tính đến tháng 7 năm 2017 với tổng tài sản khoảng 115 triệu USD. Với tỷ lệ chi phí bằng 0,65%, quỹ này có 27 công ty vận tải khác nhau ("ADRs"), biên nhận lưu ký toàn cầu ("GDRs"), và các hợp tác giới hạn bậc thầy ("MLPs") trong khi trả lãi suất cổ tức 4% hấp dẫn.

Cổ phiếu riêng

Cổ phiếu phổ thông và biên nhận lưu ký tại Hoa Kỳ ("ADRs") là một cách khác để đầu tư vào ngành vận tải biển toàn cầu bằng cách chọn từng cổ phiếu.

Các cổ phiếu vận chuyển phổ biến nhất bao gồm:

Dry Ships AP Moeller-Maersk (AMKBF)

• (DRYS)
• Diana Shipping Inc. (DSX)
• Các nhà đầu tư có thể tìm thấy một danh sách đầy đủ các công ty bằng cách tìm kiếm tại các kho của Guggenheim Shipping ETF có trong hồ sơ pháp lý hoặc bản cáo bạch của quỹ.

Các cân nhắc quan trọng

Ngành vận tải đã phải vật lộn trong vài năm qua, trong khi một số công ty cao cấp đã phá sản. Nói cách khác, đầu tư vào ngành không phải dành cho những người yếu tim và điều quan trọng là các nhà đầu tư phải làm rất cẩn thận.

Có ba yếu tố thúc đẩy ngành vận tải biển:

Cung cấp:

• Đây là số lượng tàu hiện đang có mặt trên thị trường, bị ảnh hưởng bởi cả hai công trình xây dựng mới và tàu nghỉ hưu. Nhu cầu:
• Đây là nhu cầu vận chuyển của người tiêu dùng cuối cùng, được thúc đẩy bởi tốc độ tăng trưởng kinh tế toàn cầu nói chung. Chi phí:
• Đây là chi phí vận hành tàu và chi phí dài hạn, bao gồm cả chi phí nhiên liệu trên boong và chi phí nợ (ví dụ như trả lãi). Các nhà đầu tư nên quan tâm đến ba yếu tố này khi phân tích ngành.

Ví dụ, chỉ số Baltic Dry có thể phục hồi (báo hiệu nhu cầu lớn hơn và / hoặc nguồn cung ít hơn), nhưng lợi ích cho các công ty vận tải biển có thể được bù đắp bằng giá nhiên liệu cao hơn.

Dòng dưới cùng

Ngành công nghiệp vận tải là huyết mạch của nền kinh tế toàn cầu. Mặc dù khu vực này đã phải vật lộn trong vài năm qua, các nhà đầu tư có thể muốn xem xét thêm rủi ro trong danh mục của họ khi sự hồi phục kinh tế toàn cầu tiếp tục trong năm 2017.