Làm sao tôi thực sự kiếm tiền từ việc mua cổ phiếu?

Nếu bạn lắng nghe báo chí tài chính hoặc báo chí đầu tư, bạn có thể có được ấn tượng sai lầm rằng kiếm tiền từ việc mua cổ phiếu là vấn đề "chọn" đúng cổ phiếu, giao dịch nhanh, bị dán màn hình máy tính hoặc tivi, và dành thời gian của bạn để ám ảnh chỉ số Công nghiệp Dow Jones hay S & P 500 gần đây. Không gì có thể hơn được sự thật. Chắc chắn không phải là tôi quản lý danh mục đầu tư cũng không phải danh mục đầu tư mà chúng tôi kiểm soát tại công ty quản lý tài sản của gia đình tôi.

Trong thực tế, bí mật kiếm tiền từ việc mua cổ phiếu và đầu tư vào trái phiếu đã được người cha quá cố Benjamin Graham đầu tư khi ông viết: "Tiền đầu tư thật sự sẽ phải là được thực hiện - như hầu hết trong quá khứ - không phải là mua bán, mà là sở hữu và nắm giữ chứng khoán, nhận lãi và cổ tức, và hưởng lợi từ sự gia tăng về giá trị lâu dài của họ. " Cụ thể hơn, với tư cách là một nhà đầu tư cổ phiếu phổ thông, bạn cần phải tập trung vào tổng lợi nhuận và quyết định đầu tư dài hạn, có nghĩa là ở mức tối thiểu tuyệt đối, dự kiến ​​nắm giữ mỗi vị trí mới trong năm năm nếu các công ty được lựa chọn tốt với tài chính mạnh mẽ và lịch sử về các phương thức quản lý thân thiện với cổ đông.

Đó là cách thức sự giàu có thực sự được xây dựng trong thị trường chứng khoán cho các nhà đầu tư thụ động bên ngoài. Đó là cách:

Người gác kiếm có thu nhập gần mức lương tối thiểu, như Ronald Read, tích lũy hơn $ 8.000.000 trong danh mục đầu tư;

• Một người đàn ông tên là Lewis David Zagor, sống trong một căn hộ nhỏ ở thành phố New York, thu được 18.000.000 USD;
• Luật sư Jack MacDonald đã tích lũy $ 188, 000, 000;
• Nhân viên IRS đã nghỉ hưu Anne Scheiber đã xây dựng được danh mục đầu tư trị giá 22 000 000 đô la của cô (Đó là vào năm 1995 khi cô qua đời, được điều chỉnh với lạm phát, tương đương với $ 63, 250, 000 + vào đầu năm 2016);

Thư ký đã về hưu Grace Groner xây dựng danh mục cổ phiếu trị giá 7 000 000 USD;

• Một nông dân chăn nuôi bò sữa gần thành phố Kansas đã tích lũy hàng triệu triệu đô la, thậm chí cả con cái của ông ta cũng không biết có tồn tại hay không.
• Thậm chí những nhà đầu tư có thành tích cao như Warren Buffett và Charlie Munger đã kiếm được số tiền lớn từ cổ phiếu và các doanh nghiệp mà họ nắm giữ từ 25 năm trở lên, thậm chí 50 năm trở lên.

Tuy nhiên, nhiều nhà đầu tư mới không hiểu được cơ chế thực tế của việc kiếm tiền từ cổ phiếu; nơi sự giàu có thực sự bắt nguồn hoặc toàn bộ quá trình làm việc như thế nào. Nếu bạn đã dành nhiều thời gian trên trang web, bạn sẽ thấy rằng chúng tôi cung cấp tài nguyên về một số chủ đề khá tiên tiến - phân tích báo cáo tài chính, tỷ số tài chính, chiến lược thuế thu lợi nhuận, chỉ để gọi tên một vài, nhưng đây là một điều quan trọng rõ ràng để lấy một tách cà phê nóng, thoải mái trong ghế đọc yêu thích của bạn và để tôi hướng dẫn bạn qua một phiên bản đơn giản về cách toàn bộ hình ảnh phù hợp với nhau.

Kiếm tiền từ cổ phiếu bắt đầu bằng cách mua quyền sở hữu trong một doanh nghiệp điều hành thực sự

Khi bạn mua một cổ phần, bạn sẽ mua một miếng của một công ty. Hãy tưởng tượng rằng Công ty Harrison Fudge, một doanh nghiệp hư cấu, có doanh số bán hàng là 10 000 000 và thu nhập ròng là 1 000 000.

Để tăng tiền cho việc mở rộng, người sáng lập công ty đã tiếp cận một ngân hàng đầu tư đã bán cổ phần cho công khai trong một lần chào bán công khai lần đầu hoặc IPO. Họ có thể đã nói, "Được rồi, chúng tôi không nghĩ rằng tỷ lệ tăng trưởng của bạn là tuyệt vời vì vậy chúng tôi sẽ định giá để các nhà đầu tư trong tương lai sẽ kiếm được 9% đầu tư của họ cộng với sự tăng trưởng mà bạn tạo ra … mà hoạt động ra khoảng $ 11 000 , 000 + giá trị cho toàn bộ công ty (11 triệu đô la chia cho 1 triệu đô la thu nhập = 9% lợi tức đầu tư ban đầu). "Bây giờ, chúng ta sẽ giả định rằng các nhà sáng lập đã bán hết hoàn toàn thay vì phát hành chứng khoán cho công chúng

Các tổ chức bảo lãnh có thể đã nói, "Bạn biết đấy, chúng tôi muốn cổ phiếu bán với giá 25 đô la mỗi cổ phần bởi vì nó có vẻ hợp lý vì vậy chúng tôi sẽ cắt giảm công ty thành 440, 000 miếng, hoặc cổ phần của cổ phần (440, 000 cổ phiếu x 25 đô la = 11.000.000 đô la). Điều đó có nghĩa là mỗi "mảnh" hoặc cổ phiếu được quyền có $ 2. 72 lợi nhuận ($ 1, 000, 000 ÷ 440, 000 cổ phần = 72 $ / cổ phiếu) Con số này được gọi là EPS cơ bản (ngắn cho thu nhập trên mỗi cổ phiếu) Nói cách khác, khi bạn mua một phần Harrison Fudge Company, bạn đang mua quyền lợi nhuận theo tỷ lệ của bạn.

Nếu bạn mua 100 cổ phần với giá 2.500 đô la, bạn sẽ mua 272 đô la Mỹ trong lợi nhuận hàng năm cộng với sự tăng trưởng (hoặc lỗ) trong tương lai của công ty. Nếu bạn nghĩ rằng một quản lý mới có thể làm cho doanh số bán hàng lúng túng bùng nổ để lợi nhuận theo tỷ lệ của bạn sẽ cao hơn 5 lần trong vài năm, thì đây sẽ là một khoản đầu tư cực kỳ hấp dẫn.

Bạn kiếm được bao nhiêu tiền từ cổ phiếu sẽ phụ thuộc vào Cách quản lý và Hội đồng quản trị phân bổ nguồn vốn của bạn

Những gì muddies lên tình hình là bạn không thực sự thấy rằng $ 2. 72 lợi nhuận thuộc về bạn. Thay vào đó, ban lãnh đạo và Hội đồng Quản trị có một vài lựa chọn cho họ, điều này sẽ quyết định sự thành công của các cổ phần của bạn ở mức độ lớn:

Có thể chia cổ tức cho một phần hoặc toàn bộ lợi nhuận của bạn. Đây là một cách để "trả vốn cho các cổ đông. "Bạn có thể sử dụng tiền mặt này để mua thêm cổ phần hoặc chi tiêu bất kỳ cách nào bạn thấy phù hợp.

Nó có thể mua lại cổ phiếu trên thị trường mở và tiêu diệt chúng. Để có một lời giải thích tuyệt vời về cách thức này có thể làm cho bạn rất, rất phong phú về dài hạn, hãy đọc Stock Mua Backs: Trứng Vàng của Giá trị Cổ đông.

1. Có thể đầu tư lại quỹ vào tăng trưởng trong tương lai bằng cách xây dựng nhiều nhà máy, cửa hàng, thuê thêm nhân viên, quảng cáo tăng lên, hoặc bất kỳ khoản chi bổ sung vốn nào dự kiến ​​sẽ tăng lợi nhuận. Đôi khi, điều này có thể bao gồm việc tìm kiếm các vụ sáp nhập và sáp nhập.
2. Nó có thể củng cố bảng cân đối tài chính bằng cách giảm nợ hoặc xây dựng tài sản lưu động.
4. Tốt nhất cho bạn như một chủ sở hữu? Điều đó phụ thuộc hoàn toàn vào tỷ lệ lợi nhuận quản lý có thể kiếm được bằng cách tái đầu tư tiền của bạn. Nếu bạn có một doanh nghiệp phi thường - hãy nghĩ Microsoft hoặc Wal-Mart trong những ngày đầu khi họ vừa có một phần nhỏ trong quy mô hiện tại của mình - việc trả bất kỳ khoản cổ tức bằng tiền nào có thể là sai lầm bởi vì các khoản tiền đó có thể được tái đầu tư ở mức cao . Thực tế đã xảy ra trong thập kỷ đầu tiên sau khi Wal-Mart công bố rằng nó kiếm được hơn 60% cổ phần của cổ đông. Điều đó không thể tin được. Các loại trả về thông thường chỉ tồn tại trong câu chuyện cổ tích, dưới sự chỉ đạo của Sam Walton, nhà bán lẻ dựa trên Bentonville có thể kéo nó ra và tạo ra rất nhiều cộng sự, lái xe tải, và các cổ đông bên ngoài giàu trong tiến trình.

Berkshire Hathaway không trả cổ tức bằng tiền mặt, trong khi U. S. Bancorp đã giải quyết hơn 80% vốn cho cổ đông dưới hình thức cổ tức và mua lại cổ phiếu mỗi năm. Bất chấp những khác biệt này, cả hai đều có tiềm năng giữ được rất hấp dẫn với giá hợp lý (và đặc biệt nếu bạn quan tâm đến việc đặt tài sản) với điều kiện phải mua đúng giá; e. g. , một tỷ lệ hợp lý điều chỉnh tỷ lệ PEG. Cá nhân, tôi sở hữu cả hai công ty này kể từ khi bài báo này được xuất bản và tôi sẽ khó chịu nếu USB bắt đầu thực hiện theo các cách thức phân bổ vốn giống như Berkshire bởi vì nó không có cùng cơ hội có sẵn cho nó như là kết quả của cấm áp dụng đối với các công ty nắm giữ ngân hàng.

Cuối cùng, bất kỳ khoản tiền nào bạn kiếm được từ cổ phiếu của bạn sẽ giảm xuống thành bàn tay của các thành phần của tổng lợi nhuận, bao gồm cả lợi nhuận và cổ tức

Bây giờ bạn thấy điều này, thật dễ hiểu rằng tài sản của bạn được xây dựng chủ yếu từ: < Sự gia tăng giá cổ phiếu. Về lâu dài, đây là kết quả của thị trường đánh giá lợi nhuận gia tăng do mở rộng kinh doanh hoặc mua lại cổ phần, làm cho mỗi cổ phần đại diện cho quyền sở hữu lớn hơn trong kinh doanh. Nói cách khác, nếu một doanh nghiệp với giá cổ phiếu 10 USD tăng 20% ​​trong 10 năm thông qua sự kết hợp của việc mở rộng và mua lại cổ phần, cần gần 620 đô la một cổ phiếu trong vòng một thập niên do các lực này giả định rằng Phố Wall duy trì mức giá như nhau đến thu nhập.

Cổ tức. Khi thu nhập được thanh toán cho bạn dưới hình thức chia cổ tức, bạn thực sự nhận được tiền mặt qua séc bằng thư, gửi trực tiếp vào tài khoản môi giới, tài khoản tiết kiệm hoặc tài khoản tiết kiệm của bạn hoặc dưới hình thức cổ phần được tái đầu tư thay cho bạn . Ngoài ra, bạn có thể quyên góp, chi tiêu, hoặc dồn các cổ tức lên bằng tiền mặt.

Thỉnh thoảng, trong thời gian bong bóng thị trường, bạn có thể có cơ hội kiếm lợi nhuận bằng cách bán cho ai đó nhiều hơn công ty là đáng giá. Về lâu dài, lợi nhuận của nhà đầu tư gắn bó chặt chẽ với lợi nhuận cơ bản do hoạt động của các doanh nghiệp mà họ sở hữu tạo ra.

1. Để tìm hiểu thêm về các chủ đề này, hãy đọc
2. 3 cách bạn thực sự kiếm tiền đầu tư vào chứng khoán

. Bạn cũng có thể muốn kiểm tra đầu tư của tôi trong cổ phiếu hướng dẫn.

Số dư không cung cấp các dịch vụ về thuế, đầu tư, hoặc tài chính và tư vấn. Thông tin được trình bày không tính đến các mục tiêu đầu tư, khả năng chịu rủi ro hoặc tình hình tài chính của bất kỳ nhà đầu tư cụ thể nào và có thể không phù hợp với tất cả các nhà đầu tư. Hiệu suất trước đây không phải là dấu hiệu cho kết quả trong tương lai. Đầu tư liên quan đến rủi ro bao gồm việc mất tiền gốc.