Các chính sách tiền tệ khác nhau có ý nghĩa gì đối với bạn?

Thế giới ngày càng trở nên toàn cầu hóa theo thời gian, đặc biệt khi nói đến các nước lớn như Mỹ và các khu vực như EU Với hai siêu cường toàn cầu bắt tay vào các đường lối chính sách tiền tệ đối nghịch, các nhà đầu tư quốc tế nên lưu ý các tác động tiềm ẩn đối với danh mục đầu tư của họ và đảm bảo rằng họ có rủi ro hạn chế.

Trong bài báo này, chúng ta sẽ xem xét các chiến lược chính sách tiền tệ, tác động của chúng đối với thị trường toàn cầu và một số khả năng về các chính sách tiền tệ khác nhau.

Chính sách tiền tệ là chiến lược của ngân hàng trung ương trong việc quản lý cung tiền và lãi suất thông qua nhiều công cụ khác nhau để ảnh hưởng đến các kết quả như lạm phát và việc làm.

Ba công cụ chính sách tiền tệ phổ biến nhất bao gồm:

Hoạt động thị trường mở

- Mua bán trái phiếu chính phủ để kiểm soát mức dự trữ trong hệ thống ngân hàng và ảnh hưởng đến lãi suất.

• Mức chiết khấu - Lãi suất mà các ngân hàng phải trả đối với các khoản vay ngắn hạn từ ngân hàng trung ương, bao gồm lãi suất rộng khắp trên toàn hệ thống tài chính.
• Yêu cầu dự trữ - Số tiền quỹ vật chất mà các ngân hàng phải giữ đối với tiền gửi trong tài khoản ngân hàng, có ảnh hưởng đến lượng tiền vay.
• Các quyết định về chính sách tiền tệ của U. và E. U. ảnh hưởng đến thị trường toàn cầu bằng nhiều cách khác nhau do tính chất kết nối của nền kinh tế thế giới. Hiệu quả Chuyển mạch

Sự tăng giá của đồng đô la cải thiện khả năng cạnh tranh về giá của các nền kinh tế khác và khuyến khích người tiêu dùng nước ngoài mua hàng trong nước và người tiêu dùng Hoa Kỳ mua hàng nhập khẩu. Do đó, thắt chặt của U. S. có thể mở rộng đối với các quốc gia khác có quan hệ thương mại chặt chẽ.

Sin nguyên bản

Sự đánh giá của đồng đô la làm cho giá trị nợ bằng đồng nội tệ bằng đồng đô la Mỹ đắt hơn nhiều. Kết quả là, nhiều nước trong thị trường mới nổi và các công ty nước ngoài có thể phải chịu chi phí dịch vụ nợ cao hơn, có thể có tác động đến các nước khác.

• Tương quan - Các luồng năng suất của trái phiếu Chính phủ Hoa Kỳ có ảnh hưởng lớn đến trái phiếu nước ngoài do tính chất liên kết với nhau của tài chính toàn cầu. Do đó, việc tăng lãi suất ở Mỹ làm tăng năng suất trái phiếu kho bạc cũng có thể sẽ làm tăng năng suất cho nhiều trái phiếu chính phủ khác do chi phí an toàn cao hơn.

Các chính sách khác nhau

• Sự phân kỳ giữa chính sách tiền tệ của U. và E. U. thể hiện sự khác biệt chính trong các nguyên tắc cơ bản của từng khu vực. Ở U., tăng trưởng kinh tế và tài sản mạnh mẽ đã khiến Fed phải tăng lãi suất để tránh bong bóng tài sản trong tương lai.Ở E.U., tăng trưởng kinh tế ảm đạm đã dẫn Ngân hàng Trung ương Châu Âu (ECB) cắt giảm lãi suất xuống lãnh thổ âm và theo đuổi các biện pháp kích thích bổ sung. Vấn đề là các chính sách khác nhau đang tạo ra một số động lực duy nhất trên thị trường tài chính. Chẳng hạn, chương trình mua bán tài sản mở rộng của ECB đã gây ra sự sụt giảm sản lượng trái phiếu của U. mặc dù có dự đoán về sự gia tăng sắp tới của lãi suất trong nước.

• Các tác động cụ thể khó dự đoán hơn là nói rằng các chính sách tiền tệ trong nước có thể gặp khó khăn hơn khi thực hiện nhiệm vụ khi cạnh tranh với các lực lượng bên ngoài. Kết quả khả quan nhất từ ​​các chính sách tiền tệ khác nhau sẽ là sự biến động gia tăng từ đầu cơ vào các quyết định về chính sách tiền tệ nước ngoài. Chẳng hạn, các quyết định của ECB sẽ tiếp tục ảnh hưởng đến thị trường Hoa Kỳ và các quyết định của U. sẽ ảnh hưởng lớn đến các thị trường mới nổi. Các nhà đầu tư nên ý thức được các chiến lược đang được theo đuổi trong từng lĩnh vực này và đảm bảo rằng danh mục đầu tư của họ được định vị đúng để xử lý chúng.

Các điểm đón nhận chính

Thế giới ngày càng trở nên toàn cầu hóa theo thời gian, điều này khiến các nền kinh tế lớn ngày càng có nhiều quyết định về chính sách tiền tệ.

Có nhiều cách khác nhau mà các quyết định chính sách tiền tệ có thể tác động đến thị trường toàn cầu, bao gồm chuyển đổi, tội lỗi ban đầu và tương quan.

Các chính sách tiền tệ khác nhau có thể đưa ra nhiều biến động hơn vào thị trường, mà các nhà đầu tư nên nhận thức về tiến lên.