Video: SỰ TẬN CÙNG CỦA SỰ KHỐN NẠN ,thu hồi đất không đền bù 2025
Một quỹ đầu tư có chủ quyền là một quỹ đầu tư dự trữ ngoại tệ thuộc sở hữu của chính phủ. Các quỹ đầu tư lớn nhất thuộc sở hữu của các nước có thặng dư thương mại. Đây là những nước xuất khẩu dầu và Trung Quốc. Họ lấy ngoại tệ, chủ yếu là đô la Mỹ, để đổi lấy hàng xuất khẩu. Các quỹ này sau đó được đầu tư để tạo ra lợi nhuận cao nhất có thể.
Các quỹ tương tự do các ngân hàng trung ương của các quốc gia nắm giữ không phải là quỹ tài sản có chủ quyền vì chúng có các mục tiêu khác nhau.
Một ngân hàng trung ương nắm giữ các quỹ để quản lý giá trị đồng tiền của mình, để kích thích nền kinh tế, hoặc ngăn ngừa lạm phát. Một quỹ đầu tư có chủ quyền chỉ muốn kiếm được lợi nhuận cao.
Đây là một số quỹ khác có thể bị nhầm lẫn với các quỹ đầu tư có chủ quyền:
- Các quỹ do các công ty nhà nước nắm giữ.
- Quỹ lương hưu nhân viên chính phủ.
- Quỹ tài sản tư nhân.
Những ảnh hưởng như thế nào đối với nền kinh tế của Mỹ
Số tiền của các quỹ đầu tư có chủ quyền đã tăng hơn gấp đôi kể từ tháng 9 năm 2007, từ 3 đô la. 265 nghìn tỷ đến 7 đô la. 4 nghìn tỷ vào năm 2016. Tài sản của họ đang tăng lên gấp đôi so với tất cả các quỹ phòng hộ được kết hợp.
Các quỹ này đủ lớn để ảnh hưởng đến thị trường tổng thể. Ví dụ, họ đã nắm giữ cổ phần lớn tại Citigroup, Morgan Stanley và Merrill Lynch trong thời gian khủng hoảng tài chính. Họ tạo ra một bong bóng tài sản ở London và New York bất động sản. Họ ảnh hưởng nhiều hơn khi họ trở thành các nhà đầu tư tinh vi hơn. (Nguồn: Craig Mellow, "Quỹ Tài sản Vốn chủ sở hữu Vẫn Đóng Gói", Barrons, 9 tháng 3 năm 2015)
Giá dầu cao thúc đẩy sự tăng trưởng của các quỹ đầu tư lớn trong giai đoạn 2007 - 2014. Trong thời gian đó, gần 60 phần trăm tài sản của họ là từ thu nhập dầu khí. Cuộc khủng hoảng tài chính năm 2008 đã làm chậm lại tốc độ tăng trưởng của họ, đạt được 4 nghìn tỷ đô la trong tháng 12 năm 2009 và 5 nghìn tỷ đô la vào tháng 3 năm 2012.Quỹ Tiền lương Chính phủ Na Uy là 9,5 tỷ USD.
Lợi nhuận từ hoạt động khoan dầu mỏ của Bắc Hải. Việc giảm giá dầu và bằng tiền tệ của Na Uy, krone, chi phí 17 tỷ đô la vào tháng 3 năm 2015.
Quỹ Trung Đông
Các quỹ Trung Đông phụ thuộc rất nhiều vào xuất khẩu dầu. Các quỹ này chiếm khoảng một phần ba tổng số tiền trong quỹ chủ quyền. Theo ước tính của McKinsey, các nước Trung Đông sẽ có 9 nghìn tỷ đô la để đầu tư vào năm 2020.
Top 10 Quỹ Trung Đông (tỷ lệ)
Quốc gia
| 2016 | 2015 | 2014 | Abu Cơ quan đầu tư Dhabi | UAE |
|---|---|---|---|---|
| 828 | 773 | 773 $ | Cơ quan đầu tư Kuwait | Kuwait |
| 524 $ | 592 $ | 548 $ | SAMA | |
| $ 514 | $ 686 | $ 757 | Cơ quan Qatar đầu tư | Qatar |
| $ 320 | $ 256 | $ 256 | Investment Corp.của Dubai | UAE |
| $ 210 | $ 183 | $ 70 | Public Investment Corp | Saudi Arabia |
| 183 $ | NA | Không | Công ty Phát triển Mubadala < UAE | 110 $ |
| $ 110 | $ 90 | Quỹ Phát triển Quốc gia | Iran | UAE |
| $ 125 | $ 66 | $ 61 | Hội đồng Đầu tư Abu Dhabi > $ 91 | $ 66 |
| $ 66 | Cơ quan đầu tư | Libya | $ 66 | $ 66 |
| $ 66 | Trung Quốc Quỹ | Các nước xuất khẩu nhiều hàng hóa cũng thu thập các kho ngoại tệ lớn cần được đầu tư. Ví dụ điển hình nhất là Trung Quốc, có năm quỹ tài sản. Được kết hợp, các quỹ này đầu tư $ 2 nghìn tỷ trong số 3 nghìn tỷ đô la mà đất nước này đã tích lũy được. | Phần còn lại được quản lý bởi Ngân hàng Trung ương Trung Quốc để quản lý đồng tiền của nó, và do các công ty nhà nước và các ngân hàng đầu tư. Mỗi quỹ có các mục tiêu riêng biệt. |
Tập đoàn Đầu tư Trung Quốc: 813 USD. 8 tỷ USD (746 tỷ USD năm 2015, 652 tỷ USD năm 2014). Nó đầu tư vào bất động sản địa phương, cơ sở hạ tầng, và doanh nghiệp nhà nước.
Công ty Đầu tư An toàn: 441 tỷ đô la (474 tỷ đô la vào năm 2015, 567 đô la, năm 2010 là 9 tỷ đô la). Nó kết hợp ba đơn vị đầu tư ở nước ngoài. Chúng bao gồm ICPRC ở Singapore, cây Gingko ở Anh và Beryl Datura ở Quần đảo Virgin thuộc Anh. Nó đầu tư vào cơ sở hạ tầng.
Cơ quan tiền tệ Hồng Kông: 456 đô la. 6 tỷ USD (442 tỷ USD năm 2015, 400 tỷ USD năm 2014). Nó đầu tư vào thị trường chứng khoán Hang Seng và hỗ trợ sự ổn định tài chính của Hồng Kông.
Quỹ An sinh Xã hội Quốc gia của Trung Quốc: 295 tỷ đô la (236 tỷ đô la vào năm 2015, 240 tỷ đô la vào năm 2014). Nó quản lý các khoản thu hồi từ các doanh nghiệp nhà nước và các khoản đầu tư khác của chính phủ. Nó đầu tư chủ yếu vào Trung Quốc, nhưng có kế hoạch đầu tư 20% cổ phần tại các thị trường mới nổi và châu Âu.
- Quỹ Phát triển Trung Quốc - Châu Phi: 5 tỷ đô la. Nó đầu tư vào chứng khoán và trái phiếu ở Châu Phi.
- Quỹ Singapore
- Thành phố / bang của Singapore có hai quỹ tài sản, tổng cộng 556 tỷ USD. Quỹ này đến từ mức tiết kiệm và đầu tư cao của người dân và doanh nghiệp trong trung tâm tài chính đẳng cấp thế giới này.
- Tập đoàn lớn nhất là Tập đoàn Đầu tư Chính phủ Singapore, hiện là quỹ GIC Private Limited. Ngân hàng này nắm giữ 359 tỷ đô la, (344 tỷ đô la vào năm 2015, 320 tỷ đô la vào năm 2014). Nó thuộc sở hữu và được tài trợ bởi chính phủ, và nó được chia thành ba doanh nghiệp nhỏ:
- GIC Asset Management, vốn đầu tư vào chứng khoán, trái phiếu, ngoại tệ và đầu tư thay thế.
Bất động sản GIC, có hơn 200 bất động sản ở 30 quốc gia, cũng như REITs.
GIC Special Investments Private Limited, một trong những công ty cổ phần tư nhân lớn nhất thế giới, đầu tư vào việc mua lại đòn bẩy, vốn liên doanh và cơ sở hạ tầng.
Quỹ đầu tư khác của Singapore là Temasek. Nó đầu tư 197 tỷ đô la (193 đô la vào năm 2015, 177 tỷ đô la vào năm 2014) thông qua 35 công ty con. Nó tập trung vào các khoản đầu tư ở Châu Á và các khoản đầu tư liên quan đến năng lượng.Nó mua cổ phiếu thay vì đầu tư trực tiếp. Temasek đã mở một văn phòng tại New York vào năm 2013. Các nhà phân tích mong đợi rằng Temasek sẽ thay đổi chiến lược của nó từ việc sở hữu các cổ phần nhỏ trong các công ty niêm yết tại blue-chip tới các khoản đầu tư trực tiếp chủ yếu. (Nguồn: "Sovereign Wealth Fund", Viện Nghiên cứu Quỹ Tài sản Quốc gia)