Video: [Sunway HANU] - Quỹ Tương Hỗ là gì? - Investopedia 2024
Nhanh! Có bao nhiêu lớp quỹ chia sẻ lẫn nhau tồn tại trong vũ trụ đầu tư? Ngoài ra, đó là một trong những tốt nhất cho bạn? Có một số loại quỹ chia sẻ quỹ khác nhau, mỗi loại có lợi thế và bất lợi riêng, trong đó phần lớn là các khoản chi tiêu. Để so sánh trực tiếp các lớp học chia sẻ, bạn có thể muốn xem bài viết, Quỹ học bổng Quỹ tương hỗ nào là tốt nhất? Tuy nhiên, bạn đã đến nơi tốt nhất để bắt đầu tìm hiểu về những điều cơ bản của các loại lớp chia sẻ.
Các quỹ cổ phần loại ACổ phiếu quỹ chung loại A thường có phí bán hàng trước (còn được gọi là "tải trọng"). Khoản phí, nghĩa vụ thanh toán cho các dịch vụ của một cố vấn đầu tư hoặc chuyên gia tài chính khác, thường là 5.00 và có thể cao hơn. Tải được tính khi mua cổ phần. Ví dụ: nếu bạn mua 10 đô la của một quỹ cổ phần loại A, và "tải" là 5.00%, thì bạn phải trả 500 đô la như là một khoản hoa hồng và bạn sẽ có tổng cộng 9.500 đô la được đầu tư vào quỹ này.
Các quỹ cổ phần loại B
Không giống với cổ phiếu loại A, quỹ tương hỗ Cổ phiếu loại B là một loại cổ phiếu quỹ không có phí bán hàng trước, nhưng thay vào đó tính phí bán hàng trì hoãn (CDSC) hoặc " tải kết thúc. " Cổ phiếu loại B cũng có xu hướng có mức phí 12b-1 cao hơn các loại cổ phiếu quỹ khác.
Ví dụ: nếu một nhà đầu tư mua cổ phiếu quỹ loại B, họ sẽ không phải trả một khoản tiền mặt trước mà sẽ phải chịu một khoản nợ xấu nếu nhà đầu tư bán cổ phần trước khi tuyên bố , chẳng hạn như 7 năm, và họ có thể bị tính đến 6% để mua lại cổ phần của họ.
Cổ phần loại B cuối cùng có thể chuyển đổi sang cổ phần loại A sau bảy hoặc tám năm.Vì vậy, họ có thể là tốt nhất cho các nhà đầu tư không có đủ tiền để đầu tư để đạt được mức phá vỡ trên cổ phiếu A, nhưng có ý định giữ cổ phần B trong nhiều năm hoặc nhiều hơn.
Quỹ cổ phần loại C
Quỹ đầu tư cổ phần loại C chia sẻ "mức tải hàng năm", thường là 1.00%, và chi phí này không bao giờ biến mất, làm cho C chia sẻ quỹ đầu tư đắt nhất cho các nhà đầu tư đầu tư trong thời gian dài. Cũng có thể có lệ phí 12b-1. Theo quan điểm khiêm tốn của hướng dẫn về quỹ hỗ tương, quỹ C chia sẻ lợi ích nhất cho các nhà môi giới và cố vấn đầu tư, chứ không phải nhà đầu tư cá nhân, vì chi phí liên quan cao. Nếu cố vấn của bạn đề nghị cổ phiếu C, hãy hỏi họ lý do tại sao họ không khuyên bạn nên cổ phiếu A hoặc cổ phiếu B, cả hai đều tốt hơn cho các khoảng thời gian đầu tư hơn một vài năm.
Nói chung, sử dụng cổ phiếu C cho ngắn hạn (dưới 3 năm) và sử dụng cổ phiếu A trong dài hạn (hơn 8 năm), đặc biệt nếu bạn có thể bị phá vỡ mặt trước để làm một lô lớn mua, tựa vào, bám vào. Cổ phiếu loại B cuối cùng có thể chuyển đổi sang cổ phần loại A sau bảy hoặc tám năm.
Quỹ cổ phần loại D
Các quỹ tương hỗ cấp D thường tương tự như các quỹ không có nghĩa là họ là một lớp chia sẻ quỹ tương hỗ đã được tạo ra như là một sự thay thế cho cổ phiếu A, chia sẻ B và C chia sẻ các quỹ tương ứng hoặc tải trước, tải lại hoặc mức tải, tương ứng.
Một trong những quỹ đầu tư cổ phần D được tổ chức rộng rãi nhất là PIMCO Real Return D. So với PIMCO Real Return A, PIMCO Real Return B và PIMCO Real Return C, phân loại D là loại duy nhất không có tải và nó có tỷ lệ chi phí ròng thấp nhất.
Quỹ phân bổ cổ phần
Các quỹ tương hỗ cổ phần của Adv có sẵn thông qua một cố vấn đầu tư, do đó viết tắt là "Adv." Các quỹ này thường không có tải (hoặc cái được gọi là "tải miễn") nhưng có thể có 12b-1 lệ phí lên đến 0. 50%. Nếu bạn đang làm việc với một cố vấn đầu tư hoặc các chuyên gia tài chính khác, cổ phiếu của Adv có thể là lựa chọn tốt nhất của bạn bởi vì chi phí thường thấp hơn.
Các quỹ phân phối của Class Insta
Các quỹ Inst (gọi là Class I, Class X, Class Y hay Class Y) nói chung chỉ có sẵn cho các nhà đầu tư tổ chức với số tiền đầu tư tối thiểu là $ 25,000 trở lên.
Trong một số trường hợp, khi các nhà đầu tư kết hợp tiền, ví dụ như kế hoạch 401 (k), có thể gặp điểm breakpoint để sử dụng các quỹ phân loại của tổ chức, thường có tỷ lệ chi phí thấp hơn các loại cổ phần khác.
Các quỹ không được nạp
Các quỹ không được miễn là các quỹ chia sẻ quỹ tương hỗ với các quỹ đã nạp, ví dụ như các quỹ hạng A. Như tên cho thấy, khoản nạp quỹ tương hỗ được miễn (không tính phí). Thông thường, các quỹ này được cung cấp theo kế hoạch 401 (k) mà các khoản tiền nạp không phải là một lựa chọn. Các quỹ tương hỗ từ bỏ khoản đầu tư được xác định bằng chữ "LW" ở cuối tên quỹ và ở cuối biểu tượng mã.
Ví dụ: Quỹ Tăng trưởng Vốn Hoa kỳ của Mỹ A (AGTHX), là quỹ chia sẻ A, có một lựa chọn miễn phí, Quỹ Hoa Kỳ Tăng trưởng của Quỹ Mỹ LW (AGTHX .LW).
Quỹ R cổ phần loại R
R không có tải (nghĩa là tải front-end, tải back-end hoặc mức tải) nhưng họ có 12b-1 lệ phí thường khoảng từ 0. 25% đến 0. 50%.
Nếu 401 (k) của bạn chỉ cung cấp các quỹ hạng R chia sẻ, chi phí của bạn có thể cao hơn nếu các lựa chọn đầu tư bao gồm phiên bản không tải (hoặc không được miễn) của cùng một quỹ.
Một gia đình Quỹ R Share phổ biến được thấy trong kế hoạch 401 (k) là Quỹ Hoa Kỳ. Ví dụ bạn có thể đã thấy Quỹ Hoa Kỳ Tăng trưởng của Quỹ Hoa Kỳ hoặc Nhà Đầu tư Cơ bản Hoa Kỳ hoặc Quỹ Hoa Kỳ Vốn nhỏ Thế giới trong các lớp chia sẻ R1, R2, R3 hoặc R4.
Bạn nên tận dụng mọi đóng góp phù hợp mà chủ của bạn có thể thực hiện khi bạn đóng góp cho khoản 401 (k) của mình. Tuy nhiên, hãy chú ý đến tỷ lệ chi phí, đặc biệt nếu không có nhà tuyển dụng phù hợp.Vì vậy, bạn có thể chọn để mở tài khoản của riêng bạn và tìm một quỹ không tải.
Do It Yourself vs Advisor
Nếu bạn không sử dụng một cố vấn đầu tư, không cần phải đầu tư vào một loại cổ phần cụ thể. Ví dụ, quỹ không tải không phải là "lớp chia sẻ".
Cho dù bạn tự làm hoặc chọn một chuyên gia tư vấn tài chính, bạn đang chọn một cố vấn. Bắt đầu quá trình ra quyết định thuê một cố vấn bằng cách hỏi một vài câu hỏi phản ánh: Nếu một người bạn cần một cố vấn, bạn có khuyên bạn không? Bạn có muốn thuê bạn làm cố vấn hay bạn cần tuyển người khác? Giá trị thời gian của bạn so với chi phí tiền tệ khi sử dụng một cố vấn là gì? Bạn có thích quá trình nghiên cứu đầu tư và kế hoạch tài chính hay bạn có sợ làm việc đó đến mức không quan tâm đến tài chính của bạn?
Kỹ năng và kiến thức ít hơn sự phán đoán tốt. Một số cố vấn đầu tư và nhà hoạch định tài chính cũng dễ bị tổn thương vì cảm xúc và sự phán đoán kém như trung bình do-it-yourselfer. Tuy nhiên, một cố vấn tốt sẽ xem xét hợp lý hóa khoản tiền của bạn và giúp bạn lên kế hoạch để có thể đạt được các mục tiêu tài chính trong tương lai trong khi vẫn sống một cách trọn vẹn hơn. Bao nhiêu điều này có thể có giá trị đối với bạn? Có lẽ ngay cả kỹ năng của bạn đã có và kiến thức về các vấn đề tài chính lớn hơn của nhiều cố vấn tài chính nhưng chất lượng cuộc sống của yếu tố quyết định đến quyết định của bạn?
Một lần nữa, cho dù bạn tự làm hoặc sử dụng một chuyên gia, bạn đang chọn một cố vấn. Câu hỏi đặt ra cho câu hỏi này: Tôi có muốn thuê bản thân mình hoặc tôi muốn thuê người khác không? Nếu thuê người khác, bạn muốn tìm một người làm việc dưới cơ cấu quảng bá những đức tính vĩ đại (khiêm tốn, trung thực, đơn giản, kiểm duyệt và tiết kiệm) mà chúng tôi đã đề cập trước đó. Điều này giúp loại bỏ hầu hết các cố vấn chỉ được trả tiền hoa hồng và / hoặc những người được khuyến khích bởi các sản phẩm họ bán. Nói cách khác, bạn không cần người bán hàng - bạn cần một cố vấn không thiên vị mà không ai khác ngoài bạn.
Xem xét các quỹ không tải và chọn một trong số
Tìm "tốt nhất" của bất cứ điều gì thực sự là một bài tập chủ quan; những gì làm việc cho một người có thể không phải là lý tưởng cho người khác. Tuy nhiên, khi nói đến các quỹ tương hỗ, có một số công ty quỹ không có tải cung cấp kinh nghiệm tổng thể tốt nhất cho các nhà đầu tư cá nhân.
Không có một gia đình quỹ đầu tư hoặc công ty đầu tư nào có một quy mô phù hợp. Vì vậy không có cách nào để tìm ra một cửa hàng đầu tư tốt nhất. Nhưng bạn chắc chắn có thể thu hẹp sự lựa chọn bằng cách xem xét những gì quan trọng nhất cho nhà đầu tư khôn ngoan - một sự lựa chọn đa dạng, tỷ lệ chi phí thấp, triết lý đầu tư âm thanh và quản lý có kinh nghiệm để chỉ một vài dấu hiệu có giá trị.
Bốn trong số những gia đình không có quỹ đầu tư tốt nhất là Vanguard Investments, Fidelity Investments, T. Rowe Price và PIMCO.
Lưu ý: PIMCO có lựa chọn tốt nhất về quỹ trái phiếu quản lý tích cực. Ngoài ra, không phải tất cả các khoản tiền của Fidelity đều không phải trả.Họ cũng có cổ phần cố vấn và nạp tiền.
Cách nghiên cứu và tìm quỹ tốt nhất
Cho dù bạn chọn loại chia sẻ nào (hoặc không chia sẻ), bạn nên nghiên cứu riêng của mình, thay vì bỏ nó vào bất cứ người nào khác, bao gồm cả một cố vấn.
Nghiên cứu quỹ tương hỗ có thể được thực hiện dễ dàng hơn với một công cụ nghiên cứu trực tuyến tốt. Cho dù bạn là người mới bắt đầu hoặc chuyên nghiệp và nếu bạn đang tìm kiếm để mua các quỹ không liên quan đến không tải tốt nhất, hãy xem xét một quỹ hiện có, so sánh và sàng lọc các quỹ khác nhau hoặc bạn chỉ mới cố học những thứ mới, các trang nghiên cứu quỹ tương hỗ, chẳng hạn như Morningstar, có thể hữu ích và dễ sử dụng. Tìm kiếm "màn hình" trên các công cụ trực tuyến của họ cho phép nhà đầu tư thu hẹp tìm kiếm các quỹ không phải trả và không tải. Hầu hết các trang web nghiên cứu quỹ tương hỗ trực tuyến yêu cầu bạn đăng ký quyền truy cập "miễn phí" hoặc "phí bảo hiểm".
Biết Tỷ Lệ Chi Phí Trung Bình Cho Các Quỹ Tương Trợ
Hiện tại, bạn hoàn toàn hiểu rằng việc giữ chi phí và phí thấp là yếu tố cốt lõi trong việc tìm kiếm các quỹ tương hỗ có chất lượng. Trước khi thực hiện nghiên cứu, bạn cần phải có ý tưởng tốt về những gì mong đợi với chi phí quỹ tương hỗ. Có rất nhiều quỹ tương hỗ tốt với tỷ lệ chi phí dưới trung bình để lựa chọn trong vũ trụ. Vì vậy, không giải quyết cho đắt tiền khi bạn có thể có chất lượng không cao và chất lượng cao! Dưới đây là bảng phân tích và so sánh các tỷ lệ chi tiêu trung bình của các loại hình quỹ cơ bản:
Quỹ đầu tư cổ phiếu lớn: 1. 25%
Quỹ đầu tư cổ phần: 1. 35%
Quỹ đầu tư nhỏ: 1. 100%
Quỹ đầu tư trái phiếu: 0.90%
Khi đầu tư cho chính mình (trực tiếp với một công ty quỹ tương hỗ): 1. 40%
Quỹ đầu tư nước ngoài: 1. 50%
Quỹ chỉ số S & P 500: 0. 15% hoặc môi giới giảm giá) không bao giờ mua một quỹ tương hỗ với tỷ lệ chi phí cao hơn này! Lưu ý rằng chi phí trung bình thay đổi theo loại quỹ. Lý do cơ bản cho điều này là chi phí nghiên cứu cho quản lý danh mục đầu tư cao hơn đối với một số khu vực thích hợp, chẳng hạn như các cổ phiếu nhỏ và cổ phiếu nước ngoài, nơi thông tin không phải là sẵn có so với các công ty lớn trong nước. Các quỹ chỉ số cũng được quản lý thụ động. Do đó chi phí có thể được giữ ở mức rất thấp.
Lưu ý: Những trung bình này là những gì tôi gọi là "xấp xỉ gần" và được lấy trực tiếp từ phần mềm tài chính của Morningstar. Bạn cũng có thể tìm thấy số tương tự trên hầu hết các trang nghiên cứu quỹ tương hỗ.
Xem xét Quỹ chỉ số so với các quỹ được quản lý tích cực
Tại sao các quỹ chỉ số hoạt động tốt hơn các quỹ được quản lý tích cực? Trong một khoảng thời gian dài, các quỹ chỉ số có lợi nhuận cao hơn các đối tác được quản lý tích cực vì một số lý do đơn giản.
Các quỹ chỉ số, chẳng hạn như các Quỹ Chỉ số S & P 500 tốt nhất, được dự định để phù hợp với cổ phần (cổ phiếu công ty) và hiệu suất của một chuẩn thị trường chứng khoán, chẳng hạn như S & P 500. Do đó không cần nghiên cứu và phân tích dữ dội yêu cầu tích cực tìm kiếm cổ phiếu có thể làm tốt hơn những người khác trong một khung thời gian nhất định Tính chất thụ động này cho phép ít rủi ro hơn và chi phí thấp hơn.
Các nhà quản lý quỹ hoạt động khác cũng là con người, có nghĩa là họ dễ bị cảm xúc của con người, như tham lam, tự mãn và ngạo mạn.Theo tự nhiên, công việc của họ là đánh bại thị trường, có nghĩa là họ thường phải chịu rủi ro thị trường bổ sung để thu được lợi nhuận cần thiết để có được những lợi ích đó. Do đó, lập chỉ mục loại bỏ một loại rủi ro mà chúng ta có thể gọi là "rủi ro của người quản lý". Không có rủi ro thực sự của lỗi của con người với một nhà quản lý quỹ chỉ số, ít nhất là về lựa chọn cổ phiếu. Ngay cả những người quản lý quỹ hoạt động có thể tránh được những dấu vết của cảm xúc của con người họ cũng không thể thoát khỏi bản chất phi lý tưởng và không thể đoán trước của đàn gia súc.
Tốt nhất của tất cả các chi phí, được thể hiện như là một Tỷ lệ chi phí, quản lý một quỹ chỉ số là rất thấp so với những quỹ đang tích cực tham gia vào outperforming các trung bình. Nói cách khác, bởi vì các nhà quản lý quỹ chỉ số không cố gắng để "đánh bại thị trường", họ có thể tiết kiệm cho bạn (nhà đầu tư) nhiều tiền hơn bằng cách giữ chi phí quản lý thấp và bằng cách giữ những khoản tiết kiệm chi phí đầu tư vào quỹ.
Nhiều quỹ chỉ số có tỷ lệ chi tiêu dưới 0,20%, trong khi quỹ đầu tư trung bình tích cực quản lý sẽ có thể có chi phí khoảng 1. 50% hoặc cao hơn. Điều này có nghĩa là, trung bình, một nhà đầu tư quỹ chỉ số có thể bắt đầu mỗi năm với mức tăng trưởng 1. 30% đối với các quỹ được quản lý tích cực. Điều này có vẻ như không phải là một lợi thế lớn mà thậm chí dẫn đầu 1.00% hàng năm làm cho các nhà quản lý quỹ đang gặp khó khăn trong việc đánh bại các quỹ chỉ số trong một khoảng thời gian dài. Ngay cả những nhà quản lý quỹ tốt nhất trên thế giới cũng không thể đánh bại S & P 500 trong hơn 5 năm và chiến thắng 10 năm so với các chỉ số thị trường chính gần như chưa từng có trong thế giới đầu tư.
Xem xét cách tiếp cận Portfolio Lazy để Đầu tư
Như lưu ý cuối cùng, có một số loại lớp chia sẻ khác, như Cổ phiếu K, Cổ phiếu J, Cổ phiếu M, Cổ phiếu S và T Cổ phiếu không được đề cập ở đây. Đầu tư phải đơn giản và không cản trở các ưu tiên trong cuộc sống như sức khoẻ, gia đình và theo đuổi hạnh phúc. Vì vậy, hãy sử dụng một nhà tư vấn đáng tin cậy hoặc đầu tư vào một danh mục đơn giản các quỹ chỉ số chi phí thấp, không tải.
Bạn có thể được hưởng lợi bởi danh mục lười biếng, là một bộ sưu tập các khoản đầu tư đòi hỏi phải duy trì rất ít. Nó được coi là một chiến lược đầu tư thụ động, làm cho danh mục đầu tư lười biếng nhất phù hợp với các nhà đầu tư dài hạn với thời gian horizons của hơn 10 năm. Danh mục đầu tư lười biếng có thể được coi là một khía cạnh của chiến lược đầu tư mua và nắm giữ, điều này phù hợp với hầu hết các nhà đầu tư vì nó làm giảm cơ hội đưa ra các quyết định kém dựa vào những cảm xúc tự đánh bại như sợ hãi, tham lam và tự mãn, biến động ngắn hạn của thị trường. Các danh mục đầu tư lười biếng tốt nhất có thể đạt được lợi nhuận trên trung bình trong khi có rủi ro dưới mức trung bình do một số tính năng chính của chiến lược "đặt và quên" đó là đơn giản.
Chia sẻ các lớp học cho các tập đoàn mới ở Canada
Thành lập công ty tại Canada? Dưới đây là giải thích về 3 loại cổ phần (Cổ phiếu Bỏ phiếu Phổ biến, Cổ phần Không Bỏ Phiếu và Cổ phần ưu đãi).
Các chủng loại kim loại và sự mệt mỏi kim loại là gì?
Tại sao ETF phân chia hoặc chia tách lại | ETN Chia eTF
Có thể chia ra để làm cho giá hấp dẫn hơn đối với nhà đầu tư. Có thể chia tách ra để đáp ứng yêu cầu về giá tối thiểu để được liệt kê trên sàn giao dịch.