Tìm hiểu Làm thế nào khoản vay Margin Làm việc

Đây là các khoản vay để tài trợ cho việc mua chứng khoán, thường là mua cổ phiếu (còn gọi là vốn chủ sở hữu). Các khoản cho vay lãi suất thường được mở rộng bởi cùng một công ty dịch vụ tài chính (công ty môi giới chứng khoán hoặc công ty chứng khoán) mà khách hàng sử dụng để mua bán chứng khoán được đề cập.

Giá trị tối đa của một khoản cho vay ký quỹ liên quan đến giá trị của các chứng khoán đang được đặt ra bởi Hội đồng Dự trữ Liên bang.

Mỗi công ty được tự do thực hiện các chính sách cho vay nghiêm ngặt hơn so với quy định của Fed.

Phần giá thương mại không được tài trợ bằng khoản cho vay ký quỹ có thể được thanh toán bằng tiền mặt hoặc bằng cách niêm yết các chứng khoán khác làm thế chấp. Nếu chứng khoán được niêm yết như tài sản thế chấp, giá trị của chúng thường phải bằng ít nhất hai lần số tiền mặt nếu không yêu cầu. Một "cuộc gọi ký quỹ" kết quả khi có sự sụt giảm trong giá chứng khoán, hoặc các chứng khoán mua với khoản vay ký quỹ, hoặc các chứng khoán được đăng như thế chấp. Một cuộc gọi ký quỹ yêu cầu người đi vay niêm yết thêm tài sản thế chấp dưới hình thức tiền mặt hoặc chứng khoán. Các quy tắc xung quanh lợi nhuận có thể có được khá phức tạp. Ví dụ, xem thảo luận về Margin 101.

Khả năng tăng trưởng:

• Tăng tiềm năng: Sử dụng đòn bẩy bằng cách mua chứng khoán trên lề có thể làm tăng đáng kể tiềm năng của nhà đầu tư. Chẳng hạn, trả 10 000 đô la tiền mặt cho một khoản tiền bảo đảm tăng gấp đôi giá trị lên tới 20.000 đô la, đem lại 100% lợi nhuận, không bao gồm hoa hồng, lệ phí và thuế. Mua bảo hiểm tương tự với 50% tiền mặt ($ 5, 000) và 50% thu được bằng khoản cho vay ký quỹ ($ 5,000) sẽ mang lại 200% lợi nhuận ròng (sau khi trả hết khoản vay $ 5 000), không bao gồm hoa hồng , lệ phí, thuế và lãi suất cho khoản vay.

• Rủi ro giảm: Đòn bẩy cắt giảm cả hai chiều. Nếu giá trị của chứng khoán trong ví dụ của chúng tôi giảm từ 10 000 đến 5 000 đô la, khách hàng tiền mặt sẽ phải chịu tổn thất 50%. Tuy nhiên, một khách hàng mua bảo mật trên 50% margin sẽ phải chịu hoàn toàn 100% mất mát. Tất cả 5 000 USD giá trị còn lại của khoản bảo đảm sẽ phải trả khoản nợ vay mượn, và 5 000 đôla tiền mặt sẽ bị mất hoàn toàn.
• Khách hàng luyện nghe: Vì những rủi ro liên quan nên khách hàng nên được kiểm tra kỹ lưỡng về sự phù hợp để họ có thể tiếp cận với lợi nhuận. Theo đó, các bộ phận tuân thủ thường yêu cầu các thủ tục giấy tờ và tiết lộ đặc biệt để đảm bảo rằng các tài khoản ký quỹ chỉ được cung cấp cho khách hàng hiểu rõ các rủi ro và ai có nguồn tài chính để có thể bị lỗ.
• Chứng khoán Loan: Các giấy tờ tiêu chuẩn để mở một tài khoản margin thường bao gồm ngôn ngữ mà khách hàng cho phép công ty cho vay các chứng khoán được tổ chức trong đó, tùy theo quyết định của mình và không có bồi thường cho khách hàng.Xem bài viết của chúng tôi về khoản vay chứng khoán và SEC Rule 15c3-3 để biết thêm chi tiết.

Còn được gọi là: khoản vay chứng khoán

Ví dụ về việc sử dụng thuật ngữ: Tôi đã mua 100 cổ phần của IBM trên lề với một khoản vay từ công ty môi giới của tôi.