Tỷ lệ Bảo hiểm Charge Charge - Định nghĩa và Công thức

Doanh nghiệp của bạn có thể đáp ứng các khoản phí cố định hàng tháng theo tháng, năm này qua năm khác không?

Phí cố định là chi phí cố định định kỳ, như bảo hiểm, tiền lương, khoản vay tự động và thanh toán thế chấp. Nếu bạn không thể đáp ứng được các khoản chi phí này, bạn sẽ không thể duy trì hoạt động kinh doanh lâu dài. Một cách để đo khả năng của công ty bạn để đáp ứng những khoản phí cố định này là tỷ lệ bao phủ phí cố định (FCCR), một phiên bản mở rộng nhưng thận trọng hơn về thời gian thu được lãi suất.

-1->

Tỷ lệ bao phủ cố định, hoặc tỷ lệ khả năng chi trả là tất cả về khả năng của công ty bạn để thanh toán tất cả các nghĩa vụ cước cố định hoặc các chi phí có thu nhập trước thuế lãi và thuế thu nhập. Tỷ lệ bao phủ phí cố định rất thích hợp với hầu hết các chi phí cố định do chi phí cố định như thanh toán tiền thuê, thanh toán bảo hiểm và thanh toán cổ tức ưu đãi có thể được tính vào tính toán.

Tỷ lệ bao phủ phí cố định đặc biệt quan trọng đối với các doanh nghiệp thuê thiết bị rộng rãi.

Các nhà cho vay nhìn tỷ lệ bao phủ tỷ lệ cố định để hiểu được lượng tiền mặt mà công ty đã trả cho việc trả nợ. Nếu tỷ lệ này thấp, các nhà cho vay coi đây là tin xấu cho một công ty muốn kiếm thêm nợ vì bất kỳ sự sụt giảm lợi nhuận nào cũng có thể là khủng khiếp. Nếu tỷ lệ này cao, nó cho thấy công ty có hiệu quả hơn và có lợi nhuận hơn và có thể đang tìm kiếm để vay cho sự tăng trưởng chứ không phải để bù đắp cho một thời kỳ xấu.

FCC = Thu nhập trước lãi và Thuế (EBIT) + Chi phí thuê / Chi phí lãi + Tiền thuê

Lợi nhuận trước thuế, Thuế và Chi phí lãi vay được trích từ báo cáo kết quả hoạt động của công ty . Các khoản thanh toán tiền thuê được lấy từ bảng cân đối kế toán và thường được thể hiện như một chú thích trên bảng cân đối kế toán.

Kết quả của tỷ lệ bao phủ cố định là số lần công ty có thể trang trải phí cố định mỗi năm. Số lượng càng cao, vị trí nợ của công ty càng tốt, tương tự như tỷ lệ lãi suất thu được.

Giống như tất cả các tỷ lệ, bạn chỉ có thể đưa ra quyết định nếu kết quả của tỷ lệ này là tốt hoặc xấu nếu bạn sử dụng dữ liệu lịch sử từ công ty hoặc nếu bạn sử dụng dữ liệu so sánh từ ngành. Anaysis sẽ giúp doanh nghiệp tạo ra ngân sách dự đoán được nhiều hơn và ước lượng dòng tiền mặt chính xác hơn.

Ví dụ

Giả sử công ty ABC cho thấy EBIT là 150.000 đô la. Tổng chi phí cố định trước thuế, phần lớn là khoản thanh toán cho thuê, là 100.000 đô la. Chúng tôi cộng chi phí lãi vay là 25.000 đô la . Tỷ lệ bao phủ phí cố định sau đó được tính như 150.000 đô la Mỹ cộng 100 đô la Mỹ hoặc 250.000 đô la Mỹ, chia cho 25.000 đô la Mỹ cộng thêm 100.000 đô la Mỹ hoặc 125.000 đô la.tỷ lệ kết quả là 2: 1, có nghĩa là thu nhập của công ty gấp đôi so với chi phí cố định.

Tỷ lệ chi phí cố định cao hơn cho thấy một doanh nghiệp lành mạnh và đầu tư thêm hoặc các khoản vay ít rủi ro. Tỷ lệ thấp hơn cho thấy điểm yếu và thu nhập không đủ để đáp ứng các hóa đơn hàng tháng của doanh nghiệp. Rõ ràng, tỷ lệ càng cao thì càng tốt.