Tài chính Leverage Các tỷ số để đo lường khả năng thanh toán của doanh nghiệp

Tỷ số đòn bẩy tài chính còn được gọi là tỷ lệ nợ. Bạn cũng có thể tìm thấy chúng được gọi là tỷ lệ thanh toán dài hạn. Họ đo lường khả năng của doanh nghiệp để đáp ứng các nghĩa vụ nợ dài hạn, như trả nợ lãi, nợ gốc cuối cùng của khoản nợ, và các nghĩa vụ cố định khác như trả tiền thuê. Nợ dài hạn được định nghĩa là các nghĩa vụ hoàn trả với kỳ hạn trên một năm.

Các tỷ lệ này so sánh tải nợ tổng thể của một công ty với tài sản hoặc vốn chủ sở hữu của nó, cho thấy số tài sản của công ty dưới đây so với các cổ đông so với các chủ nợ. Nếu cổ đông sở hữu nhiều tài sản, công ty được cho là ít đòn bẩy. Nếu các chủ nợ sở hữu phần lớn tài sản, công ty được cho là có mức tăng trưởng cao. Rõ ràng, tỷ số đòn bẩy tài chính giúp quản lý và nhà đầu tư hiểu rõ mức độ rủi ro của cơ cấu vốn của công ty.

Hãy nhìn vào một vài điều quan trọng nhất.

Tỷ lệ nợ

Tỷ lệ nợ đo lường tổng nợ phải trả của công ty so với tổng tài sản và được thể hiện bằng tỷ lệ phần trăm. Nó hàm ý khả năng của công ty để thỏa mãn trách nhiệm của nó với tài sản của mình, hoặc bao nhiêu tài sản của công ty phải bán để trả tất cả các khoản nợ của nó. Nó cho thấy gánh nặng nợ của công ty.

Tỷ lệ nợ được tính bằng cách chia tổng nợ phải trả cho tổng tài sản. Cả hai số này đều có thể dễ dàng tìm thấy trong bảng cân đối kế toán.

Tỷ lệ thấp hơn,. 5% hoặc ít hơn, được xem là thuận lợi, cho thấy sự ổn định và tuổi thọ. Tỷ lệ 1 có nghĩa là tổng nợ phải trả bằng tổng tài sản. Nói cách khác, công ty sẽ phải bán hết tất cả tài sản để trả hết nợ.

Tỷ lệ nợ / vốn cổ phần

Tỷ lệ nợ / vốn chủ sở hữu so sánh tổng nợ của một công ty với tổng vốn cổ phần, cho biết tỷ lệ tài trợ của công ty đến từ các chủ nợ và nhà đầu tư.

Tỷ lệ nợ trên vốn chủ sở hữu cao hơn cho thấy rằng việc sử dụng tài chính của chủ nợ (vay ngân hàng) được sử dụng nhiều hơn tài chính của nhà đầu tư (cổ đông).

Tỷ lệ nợ / vốn chủ sở hữu được tính bằng cách chia tổng nợ phải trả bằng tổng vốn cổ phần. Tỷ lệ nợ trên vốn chủ sở hữu được coi là tỷ số của bảng cân đối kế toán vì tất cả các yếu tố được trình bày trên bảng cân đối kế toán. Tỷ lệ nợ trên vốn chủ sở hữu là 1 có nghĩa là các nhà đầu tư và chủ nợ có cổ phần bằng nhau trong tài sản kinh doanh. Tỷ lệ nợ trên vốn chủ sở hữu thấp hơn thường có nghĩa là kinh doanh ổn định về tài chính hơn.

Tỷ lệ Vốn chủ sở hữu

Tỷ lệ Vốn chủ sở hữu đo lường số tài sản được tài trợ bằng đầu tư của chủ sở hữu bằng cách so sánh tổng vốn chủ sở hữu trong công ty với tổng tài sản. Nói cách khác, sau khi tất cả các khoản nợ được trả hết, số tiền còn lại của tài sản mà các nhà đầu tư sẽ kết thúc.Tỷ lệ vốn chủ sở hữu cũng đo lường mức độ tài sản của một công ty được tài trợ bởi các nhà đầu tư, hoặc phần vốn của nhà đầu tư trong công ty.

Tỷ lệ sở hữu được tính bằng cách chia tổng vốn chủ sở hữu bằng tổng tài sản. Tất cả các tài sản và vốn chủ sở hữu được trình bày trên bảng cân đối kế toán được tính trong phương pháp tính tỷ lệ sở hữu. Tỷ lệ sở hữu cao hơn được đánh giá là thuận lợi vì nó cho thấy các nhà đầu tư tin tưởng và sẵn sàng quay trở lại công ty này, và rằng công ty sẽ bền vững hơn và ít rủi ro hơn.

Tỷ lệ đòn bẩy tài chính này cho phép chủ sở hữu doanh nghiệp xác định doanh nghiệp có thể đáp ứng được các nghĩa vụ nợ dài hạn của mình như thế nào. Những tỷ lệ này là không có giá trị gì, hoặc rất ít, trong sự cô lập. Bạn phải có khả năng phân tích các xu hướng và ngành công nghiệp để có thể xác định xem bạn đang quản lý vị trí nợ như thế nào.