ĐườNg dẫn phụ thuộc hoặc Tùy thuộc vào Giao dịch Ngoại hối

Các nhà giao dịch ngoại hối phụ thuộc vào đường đi có thể thực hiện các thương nhân phụ thuộc chủ đề. Nhưng hai cách tiếp cận có thể bổ sung cho nhau. Bạn chọn chiến lược nào?

Các chủ đề vĩ mô toàn cầu

Giao dịch tiền tệ thuộc về lĩnh vực vĩ ​​mô toàn cầu. Vĩ mô toàn cầu là phương thức tiếp cận quỹ đầu tư mạo hiểm trong kinh doanh bao gồm phân tích và nghiên cứu thương mại và luồng vốn từ nước này sang nước khác và tận dụng những mất cân bằng kinh tế có thể làm cho đồng tiền suy yếu hoặc tăng cường.

Cuộc trưng cầu dân ý của Liên minh Châu Âu đáng ngạc nhiên nên kết quả là Brexit là một ví dụ trong số các ví dụ về chủ đề vĩ mô toàn cầu. Vào năm 2016, từ tháng 1 đến tháng 10, bảng Anh đã giảm so với 30+ loại tiền tệ theo Bloomberg.

Trên bề mặt, các chủ đề vĩ mô toàn cầu được xem là dễ sử dụng vì chúng chậm phát triển và thường chậm hơn để đảo ngược. Do đó, một chủ đề liên tục như một đồng USD đang tăng lên thường có vẻ như là một sự sụp đổ mà một nhà giao dịch cần tiếp tục tổ chức. Tuy nhiên, trọng lượng của các ảnh hưởng trong các chủ đề vĩ mô toàn cầu tiếp tục thay đổi. Raoul Pal, giám đốc quản lý quỹ và tác giả của nhà đầu tư vĩ mô toàn cầu gần đây ghi nhận trong một cuộc phỏng vấn Real Vision rằng chính sách tiền tệ đôi khi có thể là động lực chủ chốt, trong khi những thời điểm khác có thể dẫn đến tăng trưởng và lạm phát khác.

Nói cách khác, tầm quan trọng của các chủ đề có thể thay đổi có thể gây bực bội. Tuy nhiên, nếu một nhà kinh doanh tìm thấy đúng chủ đề, nó sẽ nói về việc phát triển ở đây hơn là một cái gì đó có giá trị bằng văn bản.

Sự thất vọng thường xuất phát từ việc đuổi theo một chủ đề tuần hoặc một chủ đề đã khẳng định giá cả sau đó, và đó là khi sự phụ thuộc đường đi có thể giúp vô số.

Sự phụ thuộc vào đường dẫn là gì?

Giao dịch phụ thuộc vào đường đi có thể đồng nghĩa với phân tích kỹ thuật. Trong khi một số nhà phân tích cơ bản cho rằng phân tích kỹ thuật ít nhiều hơn phù thủy có rất nhiều lợi ích để thấy giá như là chỉ số số một của bất kỳ ý tưởng thương mại nào.

Khi khách hàng hỏi chỉ số tốt nhất hiện có ở đâu, thì thường tìm kiếm một chìa khoá vàng sẽ cung cấp cho ngành nghề có lợi nhuận này. Như bạn có thể tưởng tượng, họ đang rất thất vọng khi tôi nói giá là chỉ số một. Lý do rất đơn giản. Nếu chỉ số cho thấy mua quá nhiều, nó khuyến khích một nhà giao dịch bán. Nhưng nếu giá tiếp tục cao hơn như chúng ta thấy trong bảng EUR / GBP vào năm 2016, một thương nhân không thể hy vọng các chỉ số thứ hai về giá sẽ làm cho thương mại xấu trở nên có lãi.

Sự phụ thuộc đường dẫn đòi hỏi một nhà kinh doanh khiêm tốn để hoạt động hiệu quả. Đương nhiên, nhiều người sẽ nói rằng các thị trường là nhà sản xuất khiêm tốn cuối cùng. Mặc dù điều đó là đúng, thường có những nhà buôn vẫn còn đậm đà với hiểm hoạ của họ.Người buôn bán phụ thuộc vào đường đi là khiêm tốn vì họ biết ngay cả những chủ đề hay nhất đã được nhận thức hoặc các ý tưởng kinh doanh có thể dễ dàng được chứng minh là sai. Điều làm cho một nhà kinh doanh phụ thuộc vào con đường duy nhất là nhận ra và cam kết để cứu vãn thương mại đã được cân nhắc cẩn thận ngay khi con đường quay ngược lại họ.

Thương nhân phụ thuộc vào đường đi thường tìm kiếm các mức giá để xác nhận hợp lệ hoặc làm mất hiệu lực thương mại mà họ đang xem xét hoặc hiện đang phơi bày vào lúc này. Nếu thị trường đi ngược lại mức giá bất hợp pháp giá bất kể chủ đề vẫn còn trong vở kịch, họ sẽ đóng ngay lập tức và tập hợp lại các suy nghĩ của mình.

Sự khác biệt đường dẫn và chủ đề

Điều gì sẽ tự nhiên gây bực bội đối với nhiều nhà kinh doanh phụ thuộc không phải là đường lối mà giá cả có thể phân tán trong thời gian rất dài. Từ tháng 3 năm 2015 đến tháng 8 năm 2016, đô la Mỹ giao dịch xáo trộn. Trong thời gian này, nhiều nhà quản lý quỹ phòng hộ và các nhà đầu tư tổ chức theo Báo cáo Cam kết của CFTC được công bố mỗi thứ sáu tiếp tục thử nghiệm chủ đề sức mạnh đồng USD mạnh.

Các nhà kinh doanh đã đưa ra nhiều lập luận khá hay, rất rõ ràng về lý do tại sao đồng đô la sẽ tăng mạnh trong khung thời gian này. Tuy nhiên, vì lý do này hay lý do khác, đồng USD giao dịch xấp xỉ, cho thấy chủ đề đường dẫn không hợp lệ.

Đương nhiên, chủ đề trong con đường cuối cùng có thể hội tụ, đó là những gì xảy ra trong các ngành nghề tốt nhất. Tuy nhiên, cho đến khi họ làm ở đó thường có nhiều đau đớn và vui thích trong việc buôn bán như vậy.

Một ví dụ về một con đường khác biệt và chủ đề là Yên Nhật trong nửa đầu năm 2016.

Vào ngày 29 tháng 1, Ngân hàng Nhật Bản công bố lãi suất âm đầu tiên, và theo Ngân hàng Trung ương châu Âu, Ngân hàng Quốc gia Thụy Sĩ, và Riksbank của Thụy Điển vào lãnh thổ. Rõ ràng, một ngân hàng trung ương có tỷ lệ tham chiếu tiêu cực để không khuyến khích tiết kiệm hoặc tích trữ tiền mặt và khuyến khích mua để kích thích nền kinh tế. Lý do là ai muốn tiết kiệm chi phí tiêu cực mà ngân hàng buộc bạn phải giữ tiền? Tuy nhiên, sau thông báo vào ngày 29 tháng 1, đồng Yên Nhật thông qua mùa hè năm 2016 tiếp tục tăng mạnh, do đó ít hơn 100 Yên Nhật mỗi Dollar là tỷ giá hối đoái.

Đồng yên tăng giá đã làm nhầm lẫn các nhà giao dịch trên khắp thế giới vì chủ đề dường như phản đối sự suy yếu của đồng Yên để cặp USD / JPY được cho là sẽ tăng đều đặn, và một số người hy vọng sẽ tăng mạnh hơn. Không có điều gì xảy ra trong yên Nhật tăng mạnh trên bảng.

Một sự kiện tương tự đã xảy ra với Ngân hàng Trung ương châu Âu (ECB) gọi là tỷ lệ tiêu cực chỉ để thấy đồng Euro vẫn còn ngoằn ngoèo mạnh mẽ so với mong muốn của ngân hàng trung ương. Một đồng tiền yếu cho phép một quốc gia có được một cú hích tốt hơn để tăng tổng sản phẩm quốc nội thông qua xuất khẩu ròng và hy vọng sẽ đưa việc làm mới vào các ngành xuất khẩu này. Ngoài ra, các ngân hàng trung ương có xu hướng có mục tiêu chính sách tiền tệ là lạm phát gia tăng mà chúng tôi có thể trợ giúp các loại tiền tệ.

Các nhà giao dịch phụ thuộc vào đường lối, chỉ nhìn vào giá cả, không quan tâm đến các chủ đề không thể hiện ra ở đồng yên Nhật hay các thị trường khác như đồng Euro.Chừng nào xu hướng này tiếp tục, các nhà kinh doanh phụ thuộc vào đường đi sẽ vui vẻ, và khi xu hướng kết thúc theo đường dẫn, các nhà kinh doanh phụ thuộc biết đường dẫn đã cho biết đã đến lúc họ rời khỏi thương mại dù đó là thành công hay không.

Những điều tốt và xấu Về sự phụ thuộc chủ đề

Gánh nặng bổ sung cho việc phát triển các chủ đề tốt là chúng thường được làm đầy hoặc được thúc đẩy bởi những cái tôi mà hy vọng chủ đề sẽ được tạo ra đúng. Như đã đề cập ở trên, sự phụ thuộc vào đường đi làm trọng lượng dự báo trên vai của người kinh doanh để tập trung duy nhất của họ phải là quản lý rủi ro để họ có thể tiếp tục theo các đường lối chơi phù hợp với các quy tắc giao dịch của họ. Nhiều nhà kinh doanh phụ thuộc chủ đề trở nên gắn liền với cảm xúc với chủ đề chơi vì họ muốn được xem như là một tiên đoán hiệu quả về các xu hướng vĩ mô toàn cầu.

Trong khi một số nhà kinh doanh phụ thuộc chủ đề xem phân tích kỹ thuật về sự phụ thuộc vào đường đi như là phù thủy, thì sự lừa dối thực sự về sự phụ thuộc chủ đề xuất phát từ thực tế là các chủ đề gây ra những động thái lớn thường chỉ được đồng ý vài tháng sau khi thực tế.

Như đã đề cập ở trên, trên thị trường ngoại hối có nhiều yếu tố, dù là ngân hàng trung ương và ảnh hưởng của chính sách tiền tệ đến kinh tế, thương mại và dòng vốn, rủi ro về mặt địa chính trị hay vấn đề chính sách tài khóa đang gia tăng và tiền máy bay trực thăng. Trong khi thị trường đang di chuyển, rất khó để biết chủ đề là ở chỗ ngồi lái xe và những chủ đề nào thất bại trong việc cung cấp lý do đằng sau động thái.

Nhiều nhà kinh doanh có thể nghĩ rằng, "Tôi không quan tâm nếu chủ đề là sai, miễn là tôi kiếm tiền." Họ nên hiểu đó là suy nghĩ, và tôi sẽ tranh luận đúng suy nghĩ của nhà kinh doanh phụ thuộc vào đường dẫn. Thông thường, lần này họ may mắn vì chủ đề sai đã lấy đi giá đúng hướng. Vấn đề xảy ra khi một thương nhân chọn một chủ đề và hướng giá định hướng, và chúng khác biệt với sự phơi nhiễm của chúng, làm cho họ mất mát.

Nếu chủ đề vẫn có vẻ đáng tin cậy, họ có thể ở lại trong thương mại và tiếp tục gây thêm thiệt hại. Cách tiếp cận này là mấu chốt của lý do tại sao sự phụ thuộc đường dẫn có thể có một lợi thế đáng kể hoặc phụ thuộc vào chủ đề hoặc sự phụ thuộc của chủ đề nên mang lại một khía cạnh phụ thuộc đường dẫn. Nếu bạn đã từng đọc cuốn sách "Market Wizards" hoặc nghe các nhà đầu tư mạo hiểm tham gia thảo luận các đặc tính đáng ngưỡng mộ của các nhà kinh doanh khác, một đặc điểm chung là khả năng chuyển từ bullish sang bearish trong một thời gian ngắn. Đây là một cách khác để nói rằng họ phụ thuộc vào đường lối phụ thuộc vào chủ đề và giá đó là chỉ số số một cho những phụ nữ và nam giới này quản lý hàng tỷ đô la.

Bổ sung hai cách tiếp cận

Việc có một chủ đề mà bạn tin tưởng có thể là một tài sản khi sự phụ thuộc đường dẫn được kết hợp. Đưa sự phụ thuộc đường đi vào một khung nhìn chủ đề làm trung tâm cho phép bạn không theo đúng chủ đề vào một thương mại lớn. Tuy nhiên, một chủ đề có lợi nhuận được xác nhận rõ ràng có thể khuyến khích bạn duy trì thương mại lâu hơn bạn sẽ có nếu bạn chỉ đơn giản nhìn vào việc tham gia giao dịch với phần thưởng rủi ro cố định, là cách tiếp cận ngắn hạn để giao dịch Forex.

Khi chủ đề bạn chọn làm bạn tập trung vào các loại tiền tệ để ràng buộc các loại tiền tệ nào bán và các đường dẫn được xác nhận, bạn có thể ở lại với thương mại cho đến khi đường dẫn cho bạn biết ngược lại.

Công cụ cho sự phụ thuộc vào Đường dẫn

Hai công cụ phụ thuộc vào đường dẫn của tôi là Phương pháp Phân tích Elliott Wave, một hệ thống kinh doanh phụ thuộc hoàn toàn về kỹ thuật và đường dẫn và đám mây Ichimoku. Phân tích sóng Elliott đặc biệt xem xét các mô hình giá tiêu biểu phát triển khi một xu hướng tăng tốc hoặc tiến lên cũng như các mô hình giá tiêu biểu phát triển khi xu hướng được điều chỉnh đang kéo trở lại họ có thể cung cấp cho các nhà giao dịch một cơ hội để đi vào hướng thương mại mà thẳng hàng với chủ đề và con đường lớn hơn.

Chuỗi của Ichimoku có thể được coi là hệ thống thương mại kỹ thuật đầy thử thách hơn, nhưng sau khi bạn dành thời gian để biết hệ thống hoạt động như thế nào, nhiều thương nhân không bao giờ để nó đi. Đám mây hoạt động như một đường dẫn rõ ràng phụ thuộc vào ánh sáng litmus thử nghiệm trong khi các dòng khác của Ichimoku cung cấp bình luận về sức mạnh của xu hướng hoặc khi có một cơ hội nhập cảnh hoặc xuất cảnh.